A Broadcom prevê vendas de chips de IA superiores a US$ 100 bilhões até 2027, impulsionadas pela forte demanda por chips personalizados

Por Jaspreet Singh

5 Mar (Reuters) - A Broadcom AVGO.O, fabricante de chips, projetou na quarta-feira que sua receita com chips de inteligência artificial ultrapassará US$ 100 bilhões em 2027, sinalizando uma crescente demanda por chips personalizados em um mercado dominado pela Nvidia.

O preço das ações da empresa subiu quase 5% nas negociações após o fechamento do mercado, depois que ela também anunciou um novo programa de recompra de ações de até US$ 10 bilhões até o final do ano.

Grandes empresas de tecnologia como Alphabet GOOGL.O, Microsoft MSFT.O, Amazon AMZN.O e Meta META.O devem investir pelo menos US$ 630 bilhões na construção de infraestrutura de IA este ano, impulsionando a demanda por chips, servidores, armazenamento e equipamentos de rede de empresas como a Broadcom.

"Nossa visibilidade em 2027 melhorou drasticamente. Hoje, na verdade, temos uma perspectiva clara de alcançar uma receita com IA proveniente de chips superior a US$ 100 bilhões em 2027", disse o presidente-executivo Hock Tan em uma teleconferência após a divulgação dos resultados.

A empresa prevê que a receita do segundo trimestre será de aproximadamente US$ 22 bilhões, acima da estimativa média dos analistas de US$ 20,56 bilhões, segundo dados compilados pela LSEG. A projeção de receita com chips de IA para o trimestre é de US$ 10,7 bilhões.

A Broadcom, fornecedora de semicondutores e software de infraestrutura, normalmente não projeta chips de IA completos internamente. Em vez disso, trabalha com clientes como o Google para desenvolver suas unidades de processamento de tensores (TPU) e a OpenAI, criadora do ChatGPT, em seus processadores personalizados internos (link).

Os engenheiros da empresa ajudam a traduzir um projeto inicial no layout físico de um chip que pode ser fabricado por fabricantes como a TSMC 2330.TW.

"As projeções da Broadcom para o trimestre de abril e para 2027 foram muito animadoras. Embora a empresa normalmente divulgue projeções apenas para um trimestre por vez, a visibilidade dos resultados com mais de um ano de antecedência indica um crescimento significativo na demanda", disse Gil Luria, analista da D.A. Davidson.

Tan afirmou que a Broadcom espera fornecer o equivalente a 1 gigawatt de TPUs para a startup de IA Anthropic em 2026, com a demanda aumentando para 3 gigawatts em 2027. A Broadcom pretende lançar o primeiro chip de IA da OpenAI em 2027 e fornecer mais de 1 gigawatt desses chips.

Os volumes de chips para os principais clientes que a Broadcom divulgou na quarta-feira mostraram que a empresa está fechando contratos de tamanho semelhante aos de grandes empresas de chips de IA, como a Nvidia NVDA.O, que divulgou vendas de 5 gigawatts para a OpenAI na semana passada, e a Advanced Micro Devices AMD.O, que fechou contratos de até cerca de 6 gigawatts com a OpenAI e a Meta.

Outra fonte de receita para a Broadcom é a Meta, com Tan afirmando que os relatos de desaceleração (link) no negócio de chips de IA da empresa de mídia social — parte dos movimentos da empresa para projetar mais silício personalizado e reduzir a dependência de fornecedores externos — estavam equivocados.

"O roteiro do acelerador personalizado MTIA da Meta está vivo e bem", disse Tan, referindo-se ao chip personalizado da Meta. "Já estamos enviando."

A Broadcom afirmou no mês passado que espera vender pelo menos 1 milhão de chips até 2027 (link), com base em sua tecnologia de design empilhado, marcando um novo produto e uma meta de vendas que poderia representar uma fonte de receita potencialmente avaliada em bilhões de dólares.

O crescimento do segmento de software de infraestrutura da Broadcom desacelerou para cerca de 1%, atingindo US$ 6,80 bilhões no primeiro trimestre, em comparação com as expectativas dos analistas de um crescimento de 2,6%, para US$ 6,88 bilhões.

No mês passado, a Nvidia, empresa de design de chips de IA, apresentou resultados melhores do que o esperado (link) para o trimestre de janeiro, e prevê receita para o trimestre atual acima das estimativas de mercado.

A Nvidia domina o mercado de aceleradores, fornecendo os chips essenciais para o treinamento e execução de modelos de IA. No entanto, a Broadcom surgiu como uma forte concorrente, oferecendo seus próprios chips especializados e personalizados como alternativa.

A Broadcom informou que sua receita no primeiro trimestre aumentou 29%, para US$ 19,31 bilhões, superando a estimativa média dos analistas de US$ 19,18 bilhões. Seu lucro ajustado por ação, de US$ 2,05, também superou as estimativas de US$ 2,03.

Sua receita com IA mais que dobrou, atingindo US$ 8,4 bilhões no trimestre encerrado em 1º de fevereiro, impulsionada pela demanda por aceleradores de IA personalizados e redes.