DIA DE NEGOCIAÇÃO-Um alívio, mas por quanto tempo?
Por Jamie McGeever
ORLANDO, Flórida, 4 Mar (Reuters) - Os mercados de ações dos EUA (link) e europeus (link) registraram ganhos sólidos na quarta-feira, com esperanças de que o conflito no Oriente Médio possa esfriar em breve (link), enquanto a estabilização nos mercados de petróleo e energia também ajudou a preparar o terreno para uma recuperação de outros ativos desvalorizados.
Mais sobre isso abaixo. Na minha coluna de hoje (link), analiso por que as crises geopolíticas e o risco de um choque de liquidez do dólar são lembretes de que a transição de um universo financeiro centrado no dólar para um mundo mais fragmentado e multipolar pode ser muito turbulenta.
Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.
Submarino norte-americano afunda navio de guerra iraniano perto do Sri Lanka, matando 87 pessoas e ampliando a zona de guerra. (link)
O plano de Trump para o transporte marítimo pelo Canal de Ormuz é insuficiente e chega tarde demais na corrida para evitar um choque energético: Bousso (link)
O mercado de ouro falha em meio ao caos no Oriente Médio: Mike Dolan (link)
BCE cauteloso com possível aumento da inflação decorrente da guerra com o Irã, após ter falhado na última onda "transitória". (link)
A atividade industrial na China encolhe, mas pesquisa do setor privado atinge o maior nível em cinco anos. (link)
Principais movimentos do mercado hoje
AÇÕES: Ásia duramente atingida - especialmente a Coreia do Sul (link) - Europa com alta de 1-3%, e Wall Street também fechou em alta.
SETORES/AÇÕES: Oito setores do S&P 500 registram alta, liderados pelo setor de consumo discricionário. Energia, bens de consumo básico e materiais caem. Amazon +4%, Cisco +2,5%.
FX: Montanha-russa para o mercado cambial emergente - duramente atingido, mas fechou em alta. BRL, ZAR, MXN se encaixam nesse perfil; KRW (link) recupera-se da mínima em 17 anos, INR (link) da mínima histórica. A maior valorização no G10 foi do AUD. O Bitcoin subiu 8%, ultrapassando os US$ 73.000, a maior cotação em um mês.
TÍTULOS: Os rendimentos dos títulos do Treasury voltam a subir, com um aumento de 5 pontos-base no curto prazo, achatando a curva de juros. A curva de 2s/10s está em 54 bps, o fechamento mais plano deste ano.
MERCADORIAS/METAIS: O petróleo (link) estável com o aumento dos estoques de petróleo bruto nos EUA, GNL europeu cai 10%. Ouro (link) +1%, outros metais preciosos subiram até 3%.
Tópicos de discussão de hoje
E... respirar?
Podemos chamar isso de obtenção de lucro, ajuste de posições, negociações táticas, uma recuperação técnica ou a esperança de que a guerra termine em breve. De qualquer forma, alguns dos movimentos desproporcionais do mercado, desencadeados pela turbulência no Oriente Médio, estagnaram ou reverteram um pouco na quarta-feira, enquanto os investidores davam um respiro figurativo.
Isso significou que o petróleo, o dólar e a volatilidade caíram, enquanto Wall Street, as ações europeias, as moedas de mercados emergentes e a prata se recuperaram fortemente. A Ásia não só ficou de fora, como suas ações sofreram uma forte queda na quarta-feira. Talvez haja uma recuperação na quinta-feira?
Força econômica subjacente
Aviso de saúde - as pesquisas dos índices de gerentes de compras de fevereiro são anteriores à crise no Oriente Médio. Mesmo assim, os números divulgados na quarta-feira mostraram que a atividade empresarial em todo o mundo estava se mantendo em um ritmo surpreendentemente sólido no mês passado.
Os PMIs do setor de serviços mostram que a atividade nos EUA (link) disparou para o nível mais alto em mais de 3 anos e meio em fevereiro, a atividade chinesa (link) foi a mais forte em três anos, e o crescimento europeu (link) também ganhou ritmo. Isso ocorre após PMIs de manufatura bastante otimistas.
A nomeação de Warsh segue para o Senado
O processo para tornar Kevin Warsh (link) o novo Presidente do Federal Reserve dos EUA está oficialmente em andamento, depois que o Presidente Donald Trump apresentou na quarta-feira sua indicação do ex-dirigente do Fed ao Senado.
O processo de confirmação não será fácil. Alguns senadores se opõem às investigações do governo sobre o atual presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e à governadora Lisa Cook, enquanto outros afirmam que Warsh será apenas um fantoche de Trump, corroendo ainda mais a independência do banco central.
O que poderá movimentar os mercados amanhã?
Desenvolvimentos no Oriente Médio
Comércio da Austrália (Janeiro)
Produção industrial de Taiwan (Janeiro)
PMI do Reino Unido (Fevereiro)
A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, discursa.
Luis de Guindos, Olli Rehn e Sharon Donnery, do BCE, discursam em evento do IIF em Bruxelas.
Vendas no varejo na zona do euro (Janeiro)
Desemprego no Brasil (Fevereiro)
Pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA
Demissões na Challenger dos EUA (Fevereiro)
Produtividade dos EUA (4º trimestre, preliminar)
Preços de importação dos EUA (Janeiro)
Michelle Bowman, vice-presidente de Supervisão do Federal Reserve dos EUA, discursa.
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US yield curve flattest this year
