Grupo liderado pela BlackRock e pela EQT fecha acordo de US$ 33,4 bilhões com a AES, apostando no boom de energia impulsionado pela IA
Por Sumit Saha
2 Mar (Reuters) - Um consórcio liderado pela Global Infrastructure Partners da BlackRock BLK.N e pela empresa sueca de private equity EQT AB EQTAB.ST concordou em comprar a empresa de energia norte-americana AES Corp AES.N por US$ 33,4 bilhões, incluindo dívidas, em uma das maiores aquisições do setor.
O acordo, anunciado na segunda-feira, amplia uma onda de grandes transações no setor, como a aquisição da Blackstone por US$ 11,5 bilhões (link) da TXNM Energy TXNM.N e a compra da Calpine pela Constellation Energy CEG.O por US$ 16,4 bilhões (link), à medida que o boom da IA aumenta a demanda por energia, sobrecarregando as redes elétricas e levando os investidores a buscarem portfólios de energia confiáveis.
O consumo de energia nos EUA continuará a aumentar este ano e no próximo, após atingir um segundo recorde consecutivo em 2025, de acordo com estimativas da Administração de Informação Energética.
As maiores empresas de serviços públicos de energia elétrica dos EUA estão aumentando os investimentos em nova infraestrutura de energia para atender à crescente demanda de data centers que atendem às necessidades cada vez maiores de empresas que adotam as tecnologias mais recentes.
"Com o apoio do consórcio, a AES agora tem melhor acesso a capital para investir e não está mais sujeita às métricas de alavancagem que os investidores desejam ver em uma empresa de capital aberto", disse Nicholas Amicucci, analista da Evercore ISI.
A AES superou as estimativas de lucro ajustado para o ano fiscal de Wall Street na segunda-feira, impulsionada pela forte demanda por energia.
A empresa de serviços públicos registrou lucro ajustado de US$ 2,34 por ação, em comparação com a estimativa média dos analistas de US$ 2,16 por ação, de acordo com dados compilados pela LSEG.
ACORDO DE MESES
O consórcio adquirirá a AES por US$ 15 por ação em dinheiro, representando um valor patrimonial total de US$ 10,7 bilhões, disse a AES, acrescentando que a transação deverá ser concluída no final de 2026 ou início de 2027.
A oferta representa um desconto de 13% em relação ao último fechamento da AES na sexta-feira. O negócio representa um prêmio de 35,5% em relação a 8 de julho, o último fechamento antes da primeira notícia na mídia sobre uma possível aquisição.
As ações da AES despencaram mais de 17% no início do pregão, atingindo seu nível mais baixo desde 26 de janeiro.
Na ausência de uma transação, a AES afirmou que teria que reduzir ou eliminar o pagamento de dividendos ou fazer novas emissões substanciais de ações.
O acordo inclui taxas de rescisão recíprocas. O consórcio pagará US$ 100 milhões ou até cerca de US$ 588 milhões, enquanto a AES pagará aproximadamente US$ 321 milhões, conforme termos específicos.
As unidades da AES em Indiana e Ohio continuarão sendo concessionárias de serviços públicos operadas e gerenciadas localmente.
O consórcio inclui também o Sistema de Aposentadoria dos Servidores Públicos da Califórnia e a Autoridade de Investimentos do Catar.
A GIP tem expandido sua presença no setor de serviços públicos, incluindo um acordo de privatização da Allete com a CPP Investments no valor de US$ 6,2 bilhões em 2024.
A dívida líquida da AES era de US$ 27,56 bilhões em 31 de dezembro.
