EXCLUSIVO-Warner Bros. assina acordo de US$ 110 bilhões com a Paramount, executivo revela em reunião

Por Karol Badohal e Harshita Mary Varghese

27 Fev (Reuters) - Warner Bros Discovery WBD.O concordou em ser adquirida pela Paramount Skydance PSKY.O em um negócio de US$ 110 bilhões assinado na manhã de sexta-feira, de acordo com um trecho de áudio de uma reunião global da empresa, que foi analisado pela Reuters.

"Netflix tinha o direito legal de igualar a oferta da PSKY. Como todos sabem, eles acabaram decidindo não fazer isso. Isso resultou em um acordo assinado com a PSKY esta manhã. Então, essa é a situação atual", disse Bruce Campbell, diretor de receita e estratégia da Warner Bros., na reunião com os funcionários.

Paramount e Warner Bros não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

O acordo – que inclui cerca de 29 bilhões de dólares em dívidas – está entre as maiores reformulações da mídia em Hollywood e criará um dos maiores estúdios de cinema do mundo, permitindo que a Paramount explore o vasto acervo de propriedade intelectual da Warner, incluindo franquias como "Animais Fantásticos" e "Matrix".

Isso também permitirá à Paramount reforçar seus esforços em streaming, com uma possível combinação de HBO Max e Paramount+, possibilitando que ela ganhe participação de mercado e dispute com a líder de mercado, Netflix.

O acordo encerra uma disputa acirrada após a Netflix se recusar a igualar a oferta. (link) A mais recente oferta da Paramount, de US$ 31 por ação, foi considerada superior pela Warner Bros. ao acordo de US$ 27,75 por ação feito pela pioneira do streaming por seus ativos.

Paramount estava de olho na Warner Bros desde o final do ano passado, quando lançou uma campanha hostil para arrebatar a empresa da gigante do streaming, aumentando consistentemente sua oferta.

A empresa, liderada por David Ellison, filho do bilionário Larry Ellison, convenceu o conselho da Warner a voltar à mesa de negociações, levantando a possibilidade de uma oferta em dinheiro melhorada.

Em sua proposta revisada, a Paramount aumentou a multa rescisória que pagaria caso o acordo não obtivesse aprovação regulatória de US$ 5,8 bilhões para US$ 7 bilhões.

A investidora ativista Ancora Holdings, que detém uma pequena participação na Warner Bros., também intensificou a pressão sobre a proprietária da HBO para que esta se envolvesse mais com a Paramount.

Ainda assim, é provável que a fusão atraia o escrutínio antitruste em Washington, em países estrangeiros e em estados norte-americanos, incluindo a Califórnia, apesar dos laços dos Ellisons com o presidente Donald Trump.

Parlamentares de ambos os lados do espectro político manifestaram preocupação com o fato de que qualquer acordo para adquirir a Warner Bros. possa resultar em menos opções e preços mais altos para os consumidores.

Os operadores de cinema também estão preocupados (link) que a fusão dos grandes estúdios de Hollywood poderia custar empregos e reduzir o número de filmes lançados nos cinemas.