Carlyle almeja US$ 200 bilhões em novos fluxos de investimento até 2028 e destaca suas conexões em Washington

Por Isla Binnie e Prakhar Srivastava

26 Fev (Reuters) - A Carlyle CG.O pretende captar US$ 200 bilhões em novo capital até o final de 2028 e aumentar os lucros com a gestão desse dinheiro, afirmou na quinta-feira, três anos depois de o presidente-executivo Harvey Schwartz assumir o cargo de responsável pela reestruturação da empresa de investimentos.

As ações inicialmente subiram mais de 6%, com a Carlyle também aprovando uma recompra de ações no valor de US$ 2 bilhões, antes de fechar o dia com uma alta de 3,6%.

Schwartz, um ex-executivo do Goldman Sachs, afirmou ter "remodelado sistematicamente" a empresa. que, ao contrário da maioria de seus concorrentes, está sediada em Washington, DC, um fator que, segundo executivos disseram na quinta-feira, lhe confere uma vantagem nos investimentos aeroespaciais e de defesa.

Antes de Schwartz assumir o comando, a Carlyle enfrentava uma desaceleração do setor e problemas internos, uma luta pela sucessão (link) . A Carlyle era amplamente considerada como tendo ficado atrás dos rivais Blackstone BX.N, Apollo APO.N e KKR KKR.N, e angariava menos ativos para gerar taxas.

Os seus resultados do quarto trimestre superaram ligeiramente as expectativas dos analistas (link) graças a rendimentos de negócios em seu braço de private equity e ganhos em crédito e secundárias.

A maioria das empresas de private equity tem enfrentado dificuldades para comprar e vender empresas devido ao aumento das taxas de juros, o que impacta negativamente o retorno dos investidores. O co-presidente da Carlyle, John Redett, afirmou durante uma apresentação que o desempenho de seu fundo de private equity mais recente estava melhorando e já havia retornado 70% do capital investido.

CAMINHO PARA AS Metas DE 2028

Os fluxos de entrada previstos seriam superiores aos US$ 158 bilhões que a Carlyle arrecadou entre 2023 e 2025. O total de seus ativos sob gestão é de aproximadamente US$ 477 bilhões.

Cerca de US$ 90 bilhões desse capital viriam de estratégias de crédito, US$ 60 bilhões da unidade de secundários da AlpInvest e US$ 50 bilhões provenientes de capital privado, a empresa disse. A Carlyle agora espera US$ 1,9 bilhão em receitas relacionadas a taxas em 2028, o que proporciona aos gestores de fundos uma renda estável. Esse valor atingiu US$ 1,2 bilhão em 2025. Lucros distribuídos por ação ordinária são agora projetados para chegar a mais de US$ 6 em 2028, contra US$ 4,02 em 2025.

Os executivos disseram estar confiantes de que as metas seriam superadas.

A perspectiva foi revelada após uma forte queda nas ações de software que levantou preocupações de que a disrupção da IA poderia prejudicar gestores de ativos (link) que compraram e emprestaram para empresas de tecnologia.

CONEXÃO DE CAPITAL

A Carlyle espera que seus 40 anos de história em Washington, DC, a ajudem a acessar os gastos globais com defesa, que estão em ascensão.

Durante a apresentação de quinta-feira, o co-diretor de private equity corporativo para as Américas, Brian Bernasek, afirmou que o relacionamento da empresa com formuladores de políticas, consultores e líderes da área de defesa contribuiu para os investimentos em aeroespacial e defesa, que, segundo ele, é um dos principais "campos de atuação" da Carlyle.

"Não consigo dizer quantos serviços governamentais e empresas de defesa estão localizados entre nossos escritórios na 10th Street com a Pennsylvania Avenue, em Washington, e o Aeroporto Dulles. São muitos", disse Bernasek, listando endereços centrais na capital dos EUA.