Santander eleva previsão de lucro para 2028 para mais de 20 bilhões de euros após negociações

Por Jesús Aguado

MADRID, 25 Fev (Reuters) - O Santander SAN.MC pretende aumentar seu lucro em mais de 40% nos próximos três anos, para mais de 20 bilhões de euros, impulsionado pelo crescimento em seus mercados nos EUA e no Reino Unido, pelo aumento no número de clientes e pela redução de custos com sua transformação de TI, informou a empresa nesta quarta-feira.

O Santander, que registrou um lucro líquido recorde de 14,1 bilhões de euros para 2025, também elevou sua meta de índice de rentabilidade em quase quatro pontos percentuais, para mais de 20%, a fim de refletir as sinergias esperadas das recentes aquisições do banco norte-americano Webster e do TSB britânico (link).

No período de 2026 a 2028, o banco tem como meta um crescimento anual da receita na faixa de um dígito médio, um crescimento de dois dígitos nos lucros por ação e reduções anuais de custos, que são em parte resultado da criação de uma plataforma de TI comum e da implementação de um modelo de negócios operacional global unificado.

"A arquitetura está construída e os motores estão funcionando. Agora, trata-se de executar com precisão", disse o presidente-executivo do Santander, Hector Grisi, a investidores em Londres.

A previsão era de que sua relação custo/receita melhorasse para cerca de 36% no final de 2028, ante os 41,2% registrados em 2025.

Até 2028, mais de 1 bilhão de euros em economia de custos e receita viriam de iniciativas em inteligência artificial, contribuindo com cerca de um ponto percentual para a melhoria da relação custo/receita do grupo, com dois pontos percentuais provenientes das sinergias entre o TSB e a Webster, e outras economias resultantes de sua transformação digital.

Isso ajudaria a reduzir sua base de custos total para menos de 27 bilhões de euros até 2028, ante 28,5 bilhões de euros em uma base pro forma.

MAIOR PRESENÇA NOS MERCADOS DESENVOLVIDOS

Durante décadas, a diversificação geográfica do banco (link) – abrangendo 10 mercados principais – protegeu-o de recessões econômicas em regiões específicas, mas o deixou vulnerável à desvalorização cambial, principalmente na América Latina.

As ações do Santander, o maior banco da zona do euro em valor de mercado, fecharam em alta de 4,8%. As ações subiram mais de 80% nos últimos 12 meses, quase o dobro do índice bancário europeu .SX7P.

O Barclays afirmou que as metas de eficiência e lucro do Santander superaram as expectativas do mercado e que os investidores se concentrariam na capacidade do banco de gerar retornos estruturalmente mais altos, com menor dependência do Brasil.

Os acordos com a Webster e o TSB elevarão a participação dos mercados desenvolvidos no lucro operacional bruto do Santander para quase dois terços, com o banco visando um índice de rentabilidade de cerca de 16% no Reino Unido e 18% nos EUA até 2028.

O Santander pretende atender mais de 210 milhões de clientes na Europa e nas Américas, um aumento em relação aos 180 milhões de clientes atuais. A empresa prevê que sua receita líquida de juros, em euros constantes, crescerá em uma porcentagem baixa a média de um dígito durante o período, impulsionada pelo volume de transações e pela redução dos custos de financiamento.

PRIORIDADE DE CRESCIMENTO

Os bancos europeus anunciaram diversas aquisições no ano passado, buscando aplicar o caixa acumulado proveniente dos lucros crescentes, embora alguns, como o Deutsche Bank DBKGn.DE e o Barclays BARC.L, tenham priorizado o aumento da recompra de ações.

O banco estabelece uma taxa de distribuição de dividendos aos acionistas de 50%, dividida igualmente entre dinheiro e ações, mas a partir de 2027, a proporção em dinheiro aumentaria para 35%, em consonância com sua meta de atingir um índice de capital principal de nível 1 de cerca de 13% até 2028, em comparação com 13,5% no final de 2025.

O Santander almeja metas de ROTE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido) mais elevadas para o final de 2028 em quase todas as suas cinco unidades, com uma meta superior a 21% para o varejo e mais de 20% para o banco de investimento e corporativo. Para a unidade de gestão de patrimônio, a previsão é de uma meta acima de 60%, um nível semelhante ao seu índice de rentabilidade atual.

(1 dólar = 0,8472 euros)