DIA DE NEGOCIAÇÃO-Uma dose bem-vinda de IA e alívio tarifário.

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 24 Fev (Reuters) - As ações se recuperaram (link) na terça-feira, impulsionadas pela sensação de que os recentes temores em torno da disrupção causada pela IA eram exagerados, pois os investidores também digeriram uma redução tarifária inesperada (link) do Presidente dos EUA, Donald Trump, e aguardavam com expectativa os resultados da gigante de tecnologia Nvidia (link).

Mais sobre isso abaixo. Na minha coluna de hoje (link), analiso por que, embora os mercados de ações dos EUA estejam ficando para trás em relação aos seus pares globais, a narrativa de "Vender a América" pode ser apenas conversa fiada — os números mostram que as compras estrangeiras de ativos norte-americanos nunca foram tão altas.

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudá-lo a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. Anthropic promove novas ferramentas de IA semanas após plug-in legal ter provocado queda no mercado (link)

2. Os resultados da Nvidia representam o maior teste para o mercado de IA em meio a preocupações com a concorrência (link)

3. As novas tarifas dos EUA entram em vigor com uma taxa mais baixa de 10% (link)

4. O próximo passo do Fed será um aumento de juros? A declaração final de Bostic gera preocupação: Mike Dolan (link)

5. O primeiro-ministro japonês expressou preocupação ao Banco do Japão sobre possíveis novos aumentos nas taxas de juros, segundo o jornal Mainichi (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES: Taiwan e Coreia do Sul sobem 2,5% e atingem novos picos. O Bovespa brasileiro também alcança novas máximas, com vista para os 200.000 pontos. Wall Street se recupera fortemente, com o suporte técnico do S&P 500 na média móvel de 100 dias se mantendo firme.

• SETORES/AÇÕES: Nove setores do S&P 500 subiram: tecnologia, consumo discricionário, industriais e serviços públicos registraram altas de mais de 1%. Os setores de saúde e energia caíram. O índice de semicondutores da Filadélfia fechou em recorde histórico. AMD (link) +9%, Intel +6%, Salesforce +4%, IBM +2,7%.

• FX: USD/CNY no menor nível em quase um ano, o JPY (link) foi o que mais caiu entre as moedas do G10, devido aos comentários do primeiro-ministro Takaichi (link). O Bitcoin cai abaixo de US$ 63.000, mas se recupera.

• TÍTULOS: Os títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo recuam, pressionados pelo fraco leilão de títulos de dois anos. A curva de juros entre os títulos de 2 e 10 anos se achata pelo décimo dia consecutivo, algo que não se via há mais de 10 anos. A emissão sindicada de títulos de 30 anos da Espanha atrai demanda recorde.

• COMMODITIES/METAIS: Óleo (link) cai 1% com esperanças de acordo entre EUA e Irã. Ouro (link) -2%.

Tópicos de discussão de hoje

Pausa para respirar

O pessimismo que pairava sobre as ações dos EUA diminuiu um pouco na terça-feira, à medida que os investidores passaram a encarar com mais tolerância e otimismo os mais recentes plug-ins tecnológicos do laboratório de IA Anthropic, voltados para setores como bancos de investimento e recursos humanos.

As ações, que haviam sofrido quedas acentuadas, em parte devido aos recentes lançamentos de ferramentas de IA da Anthropic, recuperaram parte das perdas — a Thomson Reuters subiu 11,5%, a maior alta desde 2008. Mas não se anime muito. O índice de software e serviços do S&P 500, que perdeu mais de 20% em menos de quatro semanas, recuperou apenas 1%. Dificilmente um sinal de que os investidores estejam desesperados para voltar a investir.

A reviravolta tarifária de Trump

Cronologia: na sexta-feira, a Suprema Corte dos EUA decidiu contra a maioria das tarifas do Presidente Donald Trump, levando-o a assinar uma ordem impondo tarifas globais temporárias de 10%. No sábado, Trump disse que aumentaria essa tarifa para 15%. Na segunda-feira, a tarifa foi reduzida para 10%, embora Trump ainda pretenda aumentá-la para 15%.

Confuso? Deveria estar. Os formuladores de políticas em todo o mundo também estão tentando entender isso — autoridades na Europa, no Japão (link), no Reino Unido (link) e em outros lugares disseram que esperam que os acordos comerciais firmados com os EUA no ano passado sejam honrados. Mas será que serão? Talvez Trump esclareça melhor suas intenções em seu discurso sobre o Estado da União (link) ao Congresso, ainda nesta terça-feira.

O caminho do iuan

O ímpeto de alta do iuan chinês é impressionante. O iuan onshore registrou na terça-feira sua maior valorização em relação ao dólar neste ano, subindo pelo oitavo pregão consecutivo. Essa é sua maior sequência de ganhos desde abril de 2024. A última vez que subiu por nove dias seguidos foi em setembro de 2010.

Grande parte da movimentação de terça-feira se deveu à reabertura do mercado após o feriado do Ano Novo Lunar. A tendência é clara. Curiosamente, porém, Pequim provavelmente ainda está intervindo fortemente para limitar a valorização da moeda, reinvestindo fluxos recordes de superávit comercial em ativos estrangeiros, incluindo títulos do Tesouro.

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Inflação do IPC na Austrália (janeiro)

• A governadora do Banco Central da Austrália, Michele Bullock, discursa.

• Inflação do PPI do setor de serviços do Japão (janeiro)

• Decisão sobre a taxa de juros na Tailândia

• Membros do conselho do Banco Central Europeu

• Inflação da zona do euro (janeiro, final)

• Sentimento do consumidor GfK da Alemanha (março)

• PIB da Alemanha (4º trimestre, detalhado)

• A Nvidia divulga seus resultados do quarto trimestre (após o fechamento do mercado).

• O Tesouro dos EUA vende US$ 70 bilhões em títulos de cinco anos em leilão.

• Entre os membros da Reserva Federal dos EUA que farão discursos estão Thomas Barkin, presidente do Fed de Richmond, Jeffrey Schmid, presidente do Fed de Kansas City, e Alberto Musalem, presidente do Fed de St. Louis.

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As opiniões expressas são da autoria do autor. Elas não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.