Paramount apresenta oferta maior pela Warner Bros Discovery em tentativa de bloquear Netflix, diz fonte

Por Dawn Chmielewski

23 Fev (Reuters) - A Paramount Skydance PSKY.O apresentou uma oferta maior pela Warner Bros Discovery WBD.O, disse à Reuters nesta segunda-feira uma fonte familiarizada com o assunto, intensificando os esforços para impedir o acordo da proprietária da HBO Max com a Netflix.

A disputa acirrada por um dos ativos mais cobiçados de Hollywood, incluindo as franquias "Harry Potter" e "Game of Thrones", aumentou a pressão pela dominância no mercado dominado pelo streaming.

A Netflix, escolhida pela Warner Bros. para adquirir os estúdios e os ativos de streaming, ofereceu US$ 27,75 por ação em dinheiro, ou US$ 82,7 bilhões, e agora tem permissão para igualar a última oferta da Paramount, liderada por David Ellison.

A Netflix tem bastante dinheiro em caixa e poderia aumentar a sua oferta (link) pela proprietária da HBO Max, enquanto a proposta rival da Paramount conta com o apoio do bilionário Larry Ellison, da Oracle ORCL.N.

A oferta inicial da Paramount pela empresa inteira é de US$ 108,4 bilhões, ou US$ 30 por ação.

Foi solicitado à empresa que apresentasse sua "melhor e última oferta" depois que a Warner Bros. rejeitou uma proposta melhorada. (link) A proposta incluía o pagamento da multa de rescisão de US$ 2,8 bilhões à Netflix e a adição de uma "taxa de ajuste" trimestral de 25 centavos por ação a partir do próximo ano para compensar os acionistas da Warner Bros por qualquer atraso na conclusão do negócio.

A Warner Bros. afirmou que a oferta da Paramount, feita em 10 de fevereiro, ainda fica aquém do que seu conselho consideraria uma proposta superior e deu um prazo de sete dias, até 23 de fevereiro, para o envio de uma oferta revisada.

Analistas da MoffettNathanson haviam afirmado anteriormente que uma oferta da Paramount na faixa de US$ 34 por ação encerraria a disputa e "evitaria mais debates sobre o valor da Discovery Global".

De acordo com estimativas da Warner Bros., a Discovery Global poderia render entre US$ 1,33 e US$ 6,86 por ação.

A Netflix afirmou que sua oferta proporciona aos acionistas da Warner Bros. um potencial de ganhos adicional com a cisão da Discovery Global, que, segundo a WBD, agregará valor ao conferir à nova empresa maior flexibilidade estratégica, operacional e financeira.

No entanto, a Paramount afirmou (link) que o segmento de TV a cabo, central para a oferta da gigante do streaming, é efetivamente inútil.

A Warner Bros, liderada por David Zaslav, ficou sob pressão (link) da Ancora Capital, depois que o investidor ativista acumulou uma participação de aproximadamente US$ 200 milhões na proprietária da HBO e acusou a empresa de não se engajar adequadamente com a Paramount.

O investidor alertou que, se a Warner Bros. se recusar a retomar as negociações com a Paramount, votará contra o acordo com a Netflix e responsabilizará o conselho de administração da empresa durante sua assembleia anual.