Blue Owl vende US$ 1,4 bilhão de fundos de crédito para investidores de fundos de pensão e seguradoras
NOVA YORK, 18 Fev (Reuters) - A empresa de capital privado Blue Owl Capital OWL.N, cujas ações caíram pela metade no último ano, está vendendo US$ 1,4 bilhão em ativos de três de seus fundos de crédito para poder devolver capital aos investidores e pagar dívidas, informou a empresa na quarta-feira, em um momento em que as ações de empréstimos diretos e de software estão sob crescente pressão.
A empresa afirmou que está recebendo 99,7% do valor nominal dos empréstimos, o que significa que está próximo do valor original dos mesmos. A dívida abrange 128 empresas diferentes em seu portfólio, distribuídas em 27 setores, mas a maior concentração, de 13%, está no setor de software e serviços, que sofreu bastante com a crise, segundo a empresa. A venda ocorre em um momento em que os investidores têm se desfeito de ações de empresas de software (link) nos últimos meses, temendo que a inteligência artificial possa desestabilizar seus modelos de negócios.
A reação dos investidores à venda será um teste do quão mais nervosos a recente queda nas ações de software e as contínuas preocupações com o crédito deixaram os indivíduos ricos que investiram em crédito privado.
Os empréstimos são mantidos por meio de três fundos de crédito: US$ 600 milhões na Blue Owl Capital Corp. II, US$ 400 milhões na Blue Owl Technology Income Corp. e US$ 400 milhões na Blue Owl Capital Corp. OBDC.N. Os recursos da Blue Owl Capital Corp. II, que a empresa tentou, sem sucesso, fundir (link) com o fundo negociado em bolsa no ano passado, serão usados para reembolsar os investidores e amortizar dívidas, informou a empresa. Os outros dois fundos usarão o dinheiro para amortizar dívidas.
A empresa retirou (link) seu plano de fusão após protestos de investidores (link), o que fez com que as ações da empresa como um todo caíssem.
Craig Packer, copresidente da Blue Owl, disse à Reuters que os executivos começaram a conversar com potenciais compradores após o fracasso da fusão, como forma de devolver capital aos acionistas.
Blue Owl se recusou a divulgar os nomes dos compradores, descrevendo-os como "investidores líderes em fundos de pensão públicos e seguradoras da América do Norte". Todos estão adquirindo participações iguais, disse Packer.
Packer afirmou que o preço de venda é "uma declaração extremamente forte", especialmente quando "os investidores estão fazendo perguntas sobre as avaliações e a qualidade do portfólio, o risco relacionado ao software, todas as perguntas estão sendo feitas".
A venda permitirá que a Blue Owl Capital Corp II devolva 30% do seu valor patrimonial líquido atual aos investidores, informou a empresa. O último valor divulgado para esse fundo foi de US$ 944 milhões.
Doravante, Blue Owl Capital Corp II substituirá as ofertas públicas de aquisição por pagamentos trimestrais aos acionistas.
Nas últimas semanas, os gestores de ativos têm sido bombardeados com perguntas sobre seus investimentos em software. O co-CEO da Blue Owl, Marc Lipschultz, afirmou que o software representava 8% (link) de todos os ativos da empresa.
Em janeiro, os investidores retiraram 15,4% dos ativos do fundo de tecnologia da Blue Owl depois que a empresa aumentou o limite de resgate de 5%. Empresas de software representam 46% dos ativos desse fundo, disse Packer.
"Gostamos de administrar esse fundo com muita liquidez", disse Packer.
"As pessoas têm nos pressionado sobre isso e reconhecemos que um setor como o da saúde, o da tecnologia da informação, é composto principalmente por software", acrescentou Packer.
