Danaher vai comprar Masimo por US$ 9,9 bilhões em negócio que visa impulsionar setor de diagnósticos
Por Sabrina Valle e Gnaneshwar Rajan
17 Fev (Reuters) - A Danaher DHR.N, uma empresa norte-americana de US$ 150 bilhões que fabrica ferramentas usadas no desenvolvimento e teste de medicamentos, concordou na terça-feira em comprar a Masimo MASI.O por US$ 9,9 bilhões, expandindo sua atuação para dispositivos de monitoramento de pacientes em um movimento surpreendente fora de seu foco principal.
O negócio avalia a Masimo em US$ 180 por ação – um prêmio de 38,3% em relação ao último fechamento.
As ações da Danaher caíram quase 3%, para US$ 206, enquanto as ações da Masimo subiram 34%, para US$ 174,69.
A Masimo, com sede na Califórnia, é mais conhecida pelos dispositivos que os hospitais usam para medir os níveis de oxigênio no sangue, incluindo os oxímetros de pulso presos ao dedo do paciente, juntamente com outros monitores não invasivos que rastreiam a respiração e a atividade cerebral.
A Masimo chamou a atenção para além dos hospitais devido a uma longa disputa de patentes com a Apple AAPL.O sobre a tecnologia de oxigenação sanguínea usada em relógios inteligentes.
O mercado de produtos para monitoramento de oxigênio no sangue é dominado pelas concorrentes Medtronic MDT.N e Masimo.
Analistas do J.P. Morgan disseram que a medida foi inesperada, observando que os investidores previam que a Danaher focaria em aquisições mais próximas de seus negócios principais de ciências da vida e diagnósticos.
Eles alertaram que a mudança para equipamentos de monitoramento de pacientes poderia pressionar as ações no curto prazo, já que pode sinalizar que as oportunidades nos mercados tradicionais da Danaher são menos atraentes no ambiente atual.
Ao mesmo tempo, afirmaram que a elevada participação da Masimo no mercado de oximetria de pulso, a forte base de receitas recorrentes e o potencial de expansão de margem se encaixam na estratégia de longa data da Danaher de adquirir unidades independentes com espaço para crescimento.
O analista da Bernstein, Christian Moore, espera que a aquisição se revele benéfica para a Danaher ao longo do tempo.
O acordo com a Masimo amplia o segmento de diagnósticos da Danaher, complementando seus analisadores de sangue invasivos da Radiometer com os oxímetros de pulso não invasivos, dispositivos de monitoramento da função cerebral e da respiração da Masimo, entre outros produtos.
A Masimo recentemente se transformou em uma empresa de tecnologia médica "pura" após vender (link) sua unidade Sound United, que detinha as marcas de áudio Denon e Marantz, para a Harman da Samsung no ano passado por US$ 350 milhões.
A Danaher prevê um aumento de 15 a 20 centavos em seus lucros líquidos diluídos ajustados por ação ordinária no primeiro ano completo e cerca de 70 centavos no quinto ano completo após a conclusão da aquisição.
A expectativa é que o negócio seja concluído até o segundo semestre de 2026.
