Street View: Cisco atingida pelos custos de memória, mas fatores de crescimento permanecem intactos.
12 Fev - A Cisco Systems CSCO.O publicou margens brutas ajustadas trimestrais (link) que ficaram abaixo das estimativas de mercado na quarta-feira, já que a fabricante de equipamentos de rede enfrentou pressão devido a um aumento global nos preços da memória.
As ações caíram 7,45%, para US$ 79,17, no pré-mercado.
FATORES DE CRESCIMENTO PERMANECEM INTACTOS
Morgan Stanley ("overweight", preço-alvo: US$ 91) afirma que os preços mais altos da memória só agora estão sendo repassados aos custos e pesando sobre as margens, mas observa que os recentes aumentos de preços e uma maior participação de software devem ajudar a aliviar essa pressão ao longo do tempo.
J.P. Morgan ("overweight", preço-alvo: US$ 95) afirma que a aceleração dos pedidos de IA e a força sustentada na demanda por pedidos de não-IA melhoram a visibilidade de uma retomada do crescimento no ano fiscal de 2027.
Morningstar (valor justo: US$ 75) afirma que as redes de campus e corporativas ainda representam uma fatia maior dos negócios da empresa, e prevê um forte ciclo de atualização nessa área, que deverá impulsionar um crescimento excepcionalmente alto no próximo ano.
Evercore ISI ("outperform", preço-alvo: US$ 100) afirma estar bem posicionada para um crescimento mais acelerado de sua rede nos anos fiscais de 2026 e 2027, impulsionado pelo impulso da IA, por um ciclo de renovação das redes de campus e por uma demanda mais forte de clientes corporativos e governamentais.
