FICHA TÉCNICA-Investimentos e campanhas recentes do ativista Elliott

11 Fev (Reuters) - A gestora de investimentos ativista Elliott Management construiu uma participação (link) no London Stock Exchange Group LSEG.L e está em contato com o grupo de dados e análises financeiras para melhorar seu desempenho, disse à Reuters na quarta-feira uma pessoa familiarizada com o assunto.

Fundado em 1977 pelo bilionário norte-americano Paul Singer, o fundo de hedge é um dos investidores ativistas mais proeminentes do mundo, conhecidos por suas campanhas contundentes nos mercados globais.

Em 31 de dezembro, a Elliott administrava cerca de US$ 79,8 bilhões em ativos, de acordo com seu site.

Aqui estão algumas das principais campanhas ativistas de Elliott contra empresas em todo o mundo.

LSEG

Investimento foi relatado pela primeira vez em fevereiro, de acordo com uma pessoa familiarizada com o assunto; o valor exato não está claro.

Mudanças desejadas: A Elliott incentivou a LSEG a considerar uma nova recompra de ações e a se concentrar em alcançar seus concorrentes, disse a fonte. A reportagem do Financial Times também afirmou que a Elliott não quer que a LSEG considere uma venda total ou uma cisão de seus negócios na bolsa de valores.

Toyota Industries

Divulgação inicial do investimento: novembro de 2025

Mudanças desejadas: Elliott criticou (link) a proposta revisada de fechamento de capital da empresa, de 18.800 ienes por ação, como muito baixa, e levantou preocupações sobre a metodologia de avaliação. O Nikkei relatou (link) que a Elliott está explorando uma oferta pública de aquisição concorrente para impedir que os acionistas aceitem a oferta da Toyota.

BP

Investimento (link) divulgado pela primeira vez: abril de 2025

Mudanças desejadas: A Elliott Management tem pressionado (link) a BP a reduzir sua dívida e simplificar suas operações, argumentando que a empresa está significativamente subvalorizada e apresentou desempenho inferior ao de seus concorrentes ao longo de vários anos.

Anglo American

Investimento divulgado pela primeira vez: abril de 2024

Mudanças desejadas: A Elliott ainda não comentou publicamente sobre este investimento. A participação foi divulgada (link) em um momento em que a Anglo American se tornou um alvo de aquisição pela BHP BHP.AX em 2024.

Saga Plc

Investimento divulgado pela primeira vez: julho de 2019

Mudanças desejadas: Elliott não divulgou publicamente suas exigências. Algumas fontes (link) na ocasião observaram que a Saga estava subvalorizada e poderia considerar a separação de ativos, e que não havia planos para mudanças na gestão.

Smiths Group

Investimento divulgado inicialmente: Em fevereiro de 2025, o Financial Times afirmou que a Elliott adquiriu uma participação de quase 5%.

Mudanças desejadas: O relatório do FT (link) disse que a Elliott havia adquirido uma participação antes do anúncio do Smiths Group de que iria prosseguir com uma cisão na época. A Elliott afirmou que acolheu favoravelmente a intenção da empresa de simplificar seu portfólio, disse o relatório.

Shell

Em março do ano passado, (link) a Elliott também assumiu uma posição vendida de cerca de 0,5% na Shell, a maior aposta contra a empresa desde 2016, segundo documentos da Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido.

PepsiCo

Divulgação inicial do investimento: setembro de 2025

Mudanças desejadas: A Elliott solicitou à PepsiCo que realize uma revisão operacional, com supervisão e estruturas implementadas.

Alterações realizadas: A PepsiCo anunciou uma análise (link) de sua cadeia de suprimentos na América do Norte e afirmou que reduziria os custos de forma agressiva.

Honeywell

Investimento divulgado pela primeira vez: novembro de 2024

Mudanças desejadas: Desmembramento da estrutura do conglomerado.

Alterações realizadas: Honeywell irá se dividir (link) em três empresas listadas independentemente.

Southwest Airlines

Investimento divulgado pela primeira vez: junho de 2024

Mudanças desejadas: Substituição de alguns membros do conselho, melhoria do desempenho financeiro e do preço das ações, destituição do presidente-executivo.

Alterações efetuadas: A companhia aérea adicionou cinco nomeados pela Elliott (link) ao seu conselho, tornando-se o maior número de assentos que o fundo de hedge já obteve em um acordo com uma empresa nos EUA. O acordo permitiu que o presidente-executivo Bob Jordan mantivesse seu cargo.

Starbucks

Investimento divulgado pela primeira vez: julho de 2024

Mudanças desejadas: Proposta de expansão do conselho e melhoria da governança.

Mudanças realizadas: No ano passado, a Starbucks nomeou Brian Niccol, ex-diretor do Chipotle Mexican Grill, como seu novo presidente-executivo (link), embora a Elliott não estivesse exigindo uma mudança de presidente-executivo.

Aspen Technology

Divulgação inicial do investimento: fevereiro de 2025

Mudanças desejadas: Opor-se à decisão da empresa de aceitar a oferta pública de aquisição de US$ 7,2 bilhões da Emerson Electric.

Akzo Nobel

Investimento divulgado pela primeira vez: 2017

Mudanças desejadas: Akzo negociará uma possível venda para a fabricante norte-americana de revestimentos PPG Industries Inc.

Alterações efetuadas: Akzo e Elliott Advisors encerraram uma disputa (link) após o investidor ativista concordar em suspender a ação judicial contra a empresa holandesa de tintas.

A Elliott concordou em apoiar a nomeação do novo presidente-executivo e de dois membros do conselho de supervisão. A Akzo prometeu dar à Elliott e a outros acionistas majoritários o direito de opinar na nomeação de um terceiro membro do conselho de supervisão.

BHP

Investimento divulgado pela primeira vez: 2017

Mudanças desejadas: Solicitaram que a empresa vendesse seu negócio de petróleo e abandonasse sua estrutura de dupla listagem.

Alterações efetuadas: A BHP saiu do negócio de petróleo em 2021.

Phillips 66

Investimento divulgado pela primeira vez: novembro de 2023

Mudanças desejadas: A Elliott criticou as operações de refino da Phillips 66 e pediu à refinaria de petróleo norte-americana que reformulasse seu conselho administrativo para impulsionar o desempenho.

Alterações realizadas (a partir de 2024): Alienou ativos no valor de US$ 3 bilhões e adicionou um novo diretor ao conselho com a aprovação da Elliott.