Fundo estatal indonésio pronto para impulsionar investimentos com base nas novas normas de free float

Por Stefanno Sulaiman e Gayatri Suroyo

JACARTA, 11 Fev (Reuters) - O fundo estatal de previdência social da Indonésia está pronto para reforçar investimento em ações, disse seu diretor de investimentos na quarta-feira, enquanto a bolsa de valores se prepara para dobrar o free float mínimo, após recentes quedas drásticas do mercado.

As ações na Indonésia perderam cerca de US$ 120 bilhões em valor de mercado desde que a provedora de índices MSCI (link) alertou no mês passado sobre o risco de um rebaixamento para o status de mercado de fronteira, visto que os dados de mercado disponíveis obscurecem a propriedade de ações e as práticas de negociação.

"Comprar ações é essencialmente um voto de confiança na economia", disse Edwin Ridwan, da BPJS Ketenagakerjaan, um dos maiores fundos de investimento institucional da Indonésia, que administra ativos no valor de 900,7 trilhões de rupias (US$ 53,69 bilhões).

"Estamos confiantes de que a economia da Indonésia, em comparação com outras economias... ainda está boa, graças ao nosso bônus demográfico e aos abundantes recursos naturais", disse ele à Reuters em entrevista.

A confiança na maior economia do Sudeste Asiático diminuiu nos últimos meses, à medida que os investidores se tornaram cautelosos (link) em relação à meta de alto crescimento do presidente Prabowo Subianto e seu impacto na saúde fiscal e na independência do banco central.

Como parte das medidas de reforma (link) para abordar as preocupações da MSCI, a Indonésia planeja aumentar o nível mínimo de ações em livre circulação, ou seja, ações livremente negociáveis, para 15% eventualmente, partindo de 7,5% atualmente.

O plano de comprar ações recém-lançadas com fundamentos sólidos está em linha com a meta do fundo de aumentar a exposição ao mercado de ações para até 25% até 2028, acrescentou Edwin.

Durante a recente queda do índice, o fundo comprou ações de empresas com grande capitalização de mercado, incluindo grandes bancos, depois que elas se tornaram baratas, disse ele, mas não deu detalhes.

As perspectivas econômicas de longo prazo da Indonésia são sustentadas pela importância de suas commodities para a expansão tecnológica global e pela realocação de empresas que deixam a China, disse ele.

As empresas podem ter que oferecer cerca de US$ 12 bilhões em novas ações (link) para atender ao novo requisito de free float, segundo dados da Bolsa de Valores da Indonésia (IDX) mostraram, o que provavelmente será um desafio em um mercado relativamente raso.

Edwin acrescentou, no entanto, que havia liquidez suficiente por parte de investidores institucionais, como o BPJS, bem como o potencial retorno de investidores estrangeiros.

Cerca de 8,5% dos ativos da BPJS estão em ações e 4% em fundos mútuos de ações, o que significa que ela poderia ter mais 140 trilhões de rupias para investir se aumentasse sua exposição a ações para 25% este ano, disse ele.

Na sequência do alerta da MSCI, a agência de recomendação de risco Moody's rebaixou a perspectiva de recomendação de títulos para negativa para o governo e empresas, devido a preocupações com a consistência e credibilidade das políticas.

Mais de três quartos dos ativos do BPJS estão investidos em títulos do governo, mas Edwin afirmou ter certeza de que o governo manterá seu déficit orçamentário anual abaixo do limite legal de 3% para garantir a prudência fiscal, o que tranquilizou os investidores globais.

(US$ 1 = 16.775 rupias)