DIA DE NEGOCIAÇÃO-Takaichi e o impulso tecnológico

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 9 Fev (Reuters) - As bolsas globais registraram alta na segunda-feira, impulsionadas pelo otimismo em torno da expressiva vitória eleitoral da primeira-ministra japonesa Sanae Takaichi (link) e uma recuperação na tecnologia (link), enquanto o dólar despencou devido a relatos de que a China (link) recomendou que as instituições financeiras reduzam a exposição a títulos do Tesouro dos EUA.

Na minha coluna de hoje (link), exploro por que a vitória esmagadora de Takaichi nas eleições não significa necessariamente um futuro tranquilo para o iene ou para os títulos do governo japonês. Ambos os mercados são extremamente sensíveis à deterioração das perspectivas fiscais e aos planos das autoridades para lidar com a situação.

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. Vitória esmagadora nas eleições abre caminho para que Takaichi, do Japão, implemente cortes de impostos. (link)

2. As reservas cambiais do Japão, avaliadas em US$ 1,4 trilhão, estão sob escrutínio enquanto Takaichi busca novas fontes de receita. (link)

3. A queda das ações de software dos EUA gera preocupações de que o comércio de IA esteja remodelando os mercados. (link)

4. O crítico da China, Jimmy Lai, foi condenado a 20 anos de prisão após um julgamento histórico em Hong Kong. (link)

5. O que os preços do petróleo nos dizem sobre o mercado? Não muito: Bousso (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES: O Nikkei do Japão (link) dispara 4% e atinge novo recorde. A Coreia do Sul também registra alta de 4%, a China de 2%. A Europa (link), o Brasil e o México atingem novos recordes, o Reino Unido (link) com ganhos mais moderados. Wall Street em alta.

• SETORES/AÇÕES: Índice de software do S&P 500 +3%, tecnologia +1,6%, materiais +1,4%; bens de consumo essenciais -0,9%. Oracle +10%, Palantir +5%, Microsoft +3%, Nvidia +2,5%.

• FX: O iene (link) se recupera amplamente, o dólar cai amplamente. O câmbio suíço dispara, o baht tailandês sobe 1% com as eleições. (link) O iuan chinês atinge o valor mais alto em 3 anos.

• VÍNCULOS: Os JGBs se recuperam da queda inicial após as eleições, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA sofreram poucas alterações em toda a curva.

• MERCADORIAS/METAIS: Ouro (link) +2%, prata +7%, cobre norte-americano +1,5%. Petróleo (link) +1%.

Tópicos de discussão de hoje

Um primeiro-ministro do G7 decolando...

A vitória histórica da primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, nas eleições de domingo, confere a ela um mandato sem precedentes para qualquer líder. A questão agora, para os mercados, é como ela financiará suas promessas de aumentar os gastos e reduzir impostos.

O líder conservador insiste que o estímulo fiscal será implementado de forma "responsável". Uma das maneiras de ajudar a financiá-lo é vendendo ativos estrangeiros. E o Japão tem muitos desses ativos. (link) As ações japonesas podem ser indiferentes à forma como os gastos serão financiados, mas o iene e os títulos do governo japonês (JGBs) serão mais sensíveis.

...outro em queda?

A sorte do primeiro-ministro britânico Keir Starmer, enquanto isso, não poderia ser mais contrastante. Dezoito meses após garantir uma vitória eleitoral esmagadora, ele enfrenta crescentes pedidos de renúncia (link) em meio ao escândalo de Peter Mandelson/Jeffrey Epstein (link).

Sua gestão como primeiro-ministro parece estar em risco, já que assessores próximos renunciaram, embora parlamentares do Partido Trabalhista tenham lhe dado seu apoio na segunda-feira. Portanto, um alívio para Starmer, mas isso pode se prolongar. Os títulos do governo britânico estão sob pressão, e a libra esterlina também em relação ao euro, mas menos em relação ao dólar.

Empréstimos excessivos por parte dos hiperescaladores? Sem problemas

As preocupações com os enormes investimentos em IA das grandes empresas de tecnologia americanas podem ter sido exageradas, se a demanda pela venda de títulos da Alphabet, dona do Google, (link) servir de guia. Ou, os investidores estão cada vez mais exigentes e a Alphabet está firmemente no grupo dos "vencedores" da IA.

A oferta planejada de títulos de US$ 15 bilhões atraiu, segundo relatos, uma demanda superior a US$ 100 bilhões, um voto de confiança dos investidores e uma reviravolta em relação à semana passada, quando a promessa da empresa de investir até US$ 185 bilhões em IA este ano fez com que as ações caíssem. Será que a demanda por dívida de outros provedores de hiperescala será tão forte?

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Sentimento do consumidor na Austrália (Fevereiro)

• Inflação no Brasil (link) (Janeiro)

• Vendas no varejo dos EUA (Dezembro)

• Preços de importação dos EUA (Dezembro)

• O Treasury dos EUA leiloa US$ 58 bilhões em títulos de três anos.

• Ganhos globais, incluindo: Coca-Cola, AstraZeneca, BP, Barclays, Spotify, Ford, Honda

• Autoridades do Federal Reserve dos EUA que farão discursos incluem Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, e Lorie Logan, presidente do Fed de Dallas.

Deseja receber o Trading Day na sua caixa de entrada todas as manhãs de dias úteis? Inscreva-se na minha newsletter aqui (link).

As opiniões expressas são do autor. Não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.