Apollo supera as expectativas de lucro com aumento de empréstimos e ativos que chegam a US$ 938 bilhões.

Por Isla Binnie e Utkarsh Shetti

9 Fev (Reuters) - A Apollo Global Management APO.N anunciou na segunda-feira um aumento de 13% no lucro do quarto trimestre, superando as expectativas de Wall Street, impulsionada pela forte emissão de dívidas e pela entrada de novos recursos de clientes.

O crescimento foi impulsionado pela concessão de um valor recorde de US$ 97 bilhões em novos empréstimos e outros investimentos no trimestre, afirmou a Apollo em comunicado. Suas ações subiram mais de 4% nas negociações pré-mercado.

"Este foi um trimestre forte para a Apollo", disseram os analistas da Piper Sandler em um relatório.

A Apollo iniciou suas atividades em 1990 com foco em capital privado, antes de expandir para crédito corporativo. Tornou-se um importante credor e construiu um grande negócio de seguros, assumindo o controle da empresa de serviços de aposentadoria Athene em 2021.

O grupo arrecadou US$ 42 bilhões no trimestre, elevando o total de ativos sob gestão para US$ 938 bilhões. O presidente-executivo Marc Rowan estabeleceu metas de administrar US$ 1 trilhão até 2026 e US$ 1,5 trilhão até 2029.

Os ganhos relacionados a taxas de gestão de ativos e estruturação de transações de dívida e capital próprio atingiram US$ 690 milhões, um aumento de 25% em relação ao ano anterior.

Rowan afirmou que a empresa estava focada em "financiar o renascimento industrial, promover soluções para a aposentadoria" e "permitir que novos compradores acessem os mercados privados em grande escala".

A gestora de ativos alternativos com sede em Nova York registrou lucro líquido ajustado de US$ 1,54 bilhão nos últimos três meses do ano. Isso equivale a US$ 2,47 por ação, enquanto a estimativa média dos analistas era de US$ 2,05, segundo dados compilados pela LSEG.

A unidade de soluções de capital da Apollo, que concede crédito em diferentes modalidades, incluindo empréstimos diretos e financiamento lastreado em ativos, gerou US$ 226 milhões em taxas no trimestre.

Seu chamado fundo híbrido de valor, que concede financiamento entre dívida e capital próprio, registrou retornos de 3,6%, contra 1,9% de seu principal fundo de private equity.

As taxas de administração em ações subiram 42% em relação ao ano anterior, mas permaneceram em menos da metade do valor das taxas em crédito.

A procura por investimentos por parte de indivíduos ricos tornou-se uma fonte de negócio cada vez mais importante para os gestores de ativos.

A Apollo reportou entradas trimestrais de US$ 4 bilhões nessa área de negócios, um ritmo mais lento do que no trimestre anterior. Os fluxos se concentraram em produtos semilíquidos, que permitem aos investidores receber pagamentos periódicos, e em alternativas aos títulos governamentais ou corporativos tradicionais.

Na manhã de segunda-feira, a Apollo anunciou uma parceria (link) com a gestora de recursos britânica Schroders SDR.L para lançar novos produtos de investimento em gestão de patrimônio e aposentadoria.

Os mercados oscilaram na semana passada devido a preocupações de que a disrupção causada pela inteligência artificial pudesse comprometer as teses de investimento em grandes setores, como o de software. A apreensão se espalhou para gestoras de ativos, incluindo a Apollo, levando várias de suas concorrentes a divulgarem a ponderação do setor de software em seus portfólios.