A Pepper Money, da Austrália, dispara após oferta de US$ 815 milhões da Challenger e de sua principal acionista

Por Kumar Tanishk e Rajasik Mukherjee

9 Fev (Reuters) - A Pepper Money PPM.AX, da Austrália, recebeu na segunda-feira uma oferta de aquisição da gestora de investimentos Challenger CGF.AX e da acionista majoritária Pepper Group, que avalia a empresa em A$ 1,16 bilhão (US$ 814,90 milhões), levando suas ações a um ganho recorde intradiário.

A oferta surge num momento em que o interesse pela consolidação aumenta no setor de crédito ao consumidor e não-bancário da Austrália, impulsionado pela recuperação da demanda por empréstimos e por condições de financiamento mais favoráveis para os credores alternativos.

A Pepper Group ANZ HoldCo, principal acionista da Pepper Money com cerca de 60% das ações, é uma unidade da Pepper Global Topco, que por sua vez pertence à empresa norte-americana de private equity KKR KKR.N. Inicialmente, a Pepper Group ANZ HoldCo manterá pelo menos sua participação atual na empresa sediada em Nova Gales do Sul.

As ações da Pepper Money dispararam 33,52%, atingindo A$ 2,35 e registrando seu maior ganho percentual intradiário da história, após a instituição financeira não-bancária anunciar que seus acionistas receberiam A$ 2,60 por ação, um prêmio de 47,7% em relação ao último fechamento.

"É um resultado positivo para os detentores de ações da Pepper: o prêmio cristaliza um valor que os mercados públicos nunca reconheceram adequadamente e coloca o negócio de volta onde seu modelo de originação é mais adequado, em mãos privadas", disse Mark Gardner, fundador e presidente-executivo da MPC markets.

Caso a oferta seja concretizada, a Pepper Money deixará a bolsa de valores pela segunda vez em sua história.

Fundada em 2000, a empresa foi listada pela primeira vez na bolsa de valores australiana em 2015, antes de ser privatizada pela KKR em 2017. A Pepper Money foi então relistada em 2021, na maior oferta pública inicial (IPO) da Austrália naquele ano.

Em um comunicado separado, a Challenger afirmou que limitaria sua participação a 25% caso o negócio fosse concretizado, observando que o investimento lhe daria acesso a longo prazo a ativos de renda fixa para impulsionar o crescimento e os retornos.

As ações da Challenger caíram até 7,51%, ficando entre as que mais perderam valor no índice de referência .AXJO, que registrou alta de 1,9%.

"A venda massiva de ações da Challenger é uma reação clássica de quem realiza aquisições... o alto ágio está levando alguns investidores a se desfazerem das ações... eles estão tão preocupados com o capital quanto com a execução", disse Gardner.

O conselho independente da Pepper Money concedeu à Challenger acesso exclusivo aos livros contábeis para realizar a devida diligência e prosseguir com a documentação da transação após a análise do negócio.

No ano passado, o Humm Group HUM.AX divulgou uma proposta não vinculativa da Credit Corp CCP.AX. A Block XYZ.AX concluiu a aquisição da Afterpay, empresa de "compre agora, pague depois", em 2022.

(US$ 1 = 1,4235 dólares australianos)