Lipschultz, da Blue Owl, descarta preocupações com a IA disruptindo os negócios de software

Por Manya Saini

5 Fev (Reuters) - Marc Lipschultz, co-CEO da Blue Owl OWL.N, descartou os temores de que a IA possa disruptir os negócios de software e afetar negativamente seus portfólios de tecnologia, depois que tais preocupações desencadearam uma liquidação global nesta semana.

Mais de US$ 800 bilhões foram eliminados (link) da capitalização de mercado do índice de software e serviços S&P 500 .SPLRCIS desde 28 de janeiro, enquanto os investidores avaliam se a IA deixou de ser um fator favorável para muitas dessas empresas e se tornou uma potencial disrupção.

A preocupação dos investidores com as empresas de software se estendeu aos gestores de ativos alternativos, cujas carteiras de crédito privado incluem empréstimos para o setor. A Blue Owl divulgou que a carteira de software representa 8% do total de seus ativos sob gestão.

"A cada trimestre, teremos empresas que entrarão em dificuldades e empresas que sairão delas, e mesmo as dificuldades não significam que perdemos alguma coisa", disse Lipschultz em uma teleconferência com analistas após a divulgação dos resultados.

"Essa visão e ação monolíticas que as pessoas estão tomando vão se provar, eu acho, bastante equivocadas."

As ações reduziram as perdas e agora negociam com queda de 2,4%, após terem caído mais de 9% no início do pregão. A empresa de investimentos KKR KKR.N também informou na quinta-feira que via maneiras de lucrar com a atual volatilidade do mercado, ligada aos temores de disrupção causados pela IA.

"O livro está forte. Não vemos perdas significativas. Não vemos deterioração no desempenho", acrescentou Lipschultz.

ANO TURBULENTO CHEGA AO FIM

As ações da Blue Owl encerraram 2025 com queda de 36% após um plano de fusão (link) de dois de seus fundos de crédito privado no final do ano passado que alarmou os investidores. O plano foi posteriormente abandonado.

"Não há nenhuma emergência aqui, o fundo continua apresentando um bom desempenho", disse Craig Packer, copresidente da Blue Owl, na época.

A Reuters noticiou (link) mais tarde, em novembro, citando fontes, que a Blue Owl havia considerado retomar o plano caso o preço das ações do fundo maior melhorasse.

A Blue Owl registrou lucro no quarto trimestre acima das estimativas de Wall Street, impulsionada pelo forte desempenho de suas plataformas de crédito e ativos reais. O lucro ajustado de 24 centavos superou as estimativas de 22 centavos, segundo dados compilados pela LSEG.

A procura por crédito privado tem-se mantido apesar das recentes preocupações, uma vez que os mutuários recorrem a credores diretos para obter financiamento flexível num contexto de condições mais restritivas nos mercados de crédito tradicionais.

A Blue Owl captou US$ 17,3 bilhões em novos compromissos de capital no trimestre, enquanto seus ativos sob gestão ultrapassaram a marca de US$ 300 bilhões.

Gestores de ativos alternativos investem em ativos como crédito privado, imóveis e infraestrutura, oferecendo a clientes institucionais e de alta renda retornos mais elevados e diversificação além dos mercados públicos.

"Foi um ano relativamente lento para os padrões da OWL, mas que ainda assim apresentou um forte crescimento em termos absolutos", escreveram os analistas da Oppenheimer em uma nota.