A gigante de aquisições KKR vê oportunidades na volatilidade relacionada à IA.

Por Isla Binnie e Pritam Biswas

NOVA YORK, 5 Fev (Reuters) - A empresa de investimentos KKR KKR.N afirmou na quinta-feira que identificou maneiras de lucrar com a atual volatilidade do mercado, ligada aos temores de que a inteligência artificial possa perturbar diversos setores, e que a tecnologia já está apresentando resultados positivos em suas empresas.

Os mercados entraram em convulsão nos últimos dias com temores de que a IA possa revolucionar setores como o de software, agravando as preocupações persistentes sobre o risco de crédito e o crescimento futuro dos retornos, que têm afetado negativamente as ações de gestoras de ativos alternativos como a KKR. (link)

As ações da KKR caíram mais 5% na quinta-feira, após a empresa divulgar seus resultados, incluindo uma despesa extraordinária. (link).

"Nos últimos dois anos, fizemos um levantamento do nosso portfólio" e identificamos se a IA era "uma oportunidade, uma ameaça ou uma incógnita", disse Nuttall aos analistas em uma teleconferência.

"Temos US$ 118 bilhões em caixa disponível, o que é muito superior a qualquer exposição que tenhamos e que nos cause preocupação relacionada à IA", acrescentou. "Esse tipo de desequilíbrio cria oportunidades de retorno realmente fortes para nós."

Nuttall afirmou que cerca de 7% do portfólio da KKR é composto por ativos de software.

A empresa possui mais de 200 investimentos em participações acionárias em empresas do mundo todo, que podem funcionar "como 200 laboratórios diferentes" para avaliar como a IA pode melhorar a eficiência e o crescimento em diferentes setores, acrescentou ele.

"Estamos satisfeitos com os resultados iniciais e estamos vendo um aumento no EBITDA das empresas subjacentes", disse Nuttall, referindo-se aos lucros principais.

NEGÓCIO DE INVESTIMENTO ESPORTIVO

No quarto trimestre, a KKR reportou um aumento nas taxas cobradas pela gestão de novos capitais, mas uma queda na receita proveniente de transações e vendas de ativos, enquanto uma despesa com um fundo de baixo desempenho na Ásia impactou negativamente um importante indicador de lucro.

O lucro líquido ajustado da KKR de US$ 1 bilhão no trimestre correspondeu a US$ 1,12 por ação. Isso incluiu o impacto da baixa contábil, sem a qual o lucro líquido ajustado por ação teria sido de US$ 1,3, afirmou a KKR.

Segundo dados da LSEG, os analistas previam, em média, um lucro líquido ajustado (ANI) por ação de US$ 1,16, excluindo as obrigações de reembolso.

O total de ganhos com investimentos, que inclui os ganhos com a venda de ativos, caiu 78,8%, para US$ 84,8 milhões no trimestre.

As ações caíram cerca de 5%, deixando o valor de mercado da empresa com uma perda de mais de 33% no último ano.

A KKR também anunciou a compra da Arctos, uma empresa de investimentos institucionais e provedora de soluções de gestão de ativos, em uma transação avaliada inicialmente em US$ 1,4 bilhão, com mais US$ 550 milhões em ações futuras, atreladas ao preço das ações da KKR e ao cumprimento de determinadas metas.

Os executivos afirmaram que o investimento na Arctos foi a conclusão de muitos anos de busca por uma possível gestora de ativos do setor secundário, uma classe de ativos em rápido crescimento que permite aos investidores comprar compromissos com fundos ou participações diretas em empresas privadas uns dos outros.

A Arctos também detém participações minoritárias em diversas equipes esportivas ao redor do mundo, e a KKR vê grandes oportunidades em "financiamento adjacente ao esporte", como imóveis para estádios, disse Nuttall.

O diretor financeiro Rob Lewin afirmou que espera que a Arctos atinja mais de US$ 100 bilhões em ativos sob gestão.