DIA DE NEGOCIAÇÃO-Leve a tecnologia ao limite

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 4 Fev (Reuters) - As ações dos EUA (link) caíram na quarta-feira, em sua maioria, atingidas por preocupações de que a revolução da inteligência artificial (link) possa representar uma ameaça existencial para empresas em diversos setores, enquanto o petróleo (link) subiu acentuadamente após relatos de que as negociações planejadas entre EUA e Irã podem fracassar.

Mais sobre isso abaixo. Na minha coluna de hoje, analiso a recente e selvagem oscilação do ouro (link), que registrou a maior queda de preço em um único dia desde 1983, a maior alta desde 2008 e a maior volatilidade da história. Não era isso que os compradores do ativo mais seguro do mundo esperavam, não é?

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. Com a queda das ações de empresas de software, investidores debatem a ameaça existencial da IA. (link)

2. Compradores de "baixa" desaparecem enquanto a liquidação de software atinge as ações. (link)

3. Investidores aumentam apostas em uma curva de juros mais acentuada sob o Fed liderado por Warsh. (link)

4. Um alerta vindo da Austrália pode desestabilizar o Fed: Mike Dolan (link)

5. EXCLUSIVO - O Banco do Japão não virá em socorro da crise dos títulos provocada por Takaichi. (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES: S&P 500 -0,5%, Nasdaq -1,5%, Dow +0,5%. FTSE 100 do Reino Unido (link) e Euro Stoxx (link) fecharam em níveis recordes.

• SETORES/AÇÕES: S&P 500: setor de tecnologia -2%, setor de energia +2%. Eli Lilly (link) +10%, Super Micro Computer (link) +14%, Alphabet (link) cai 6% após os resultados do 4º trimestre, mas se recupera; AMD (link) -17%, Palantir -11%.

• FX: Dólar sobe e se valoriza mais em relação à coroa sueca e à libra esterlina no cenário do G10; iuan chinês (link) com melhor fixação e cotação à vista desde maio de 2023.

• TÍTULOS: Rendimento dos títulos do Treasury de 2 anos cai 1 ponto-base, rendimento dos títulos de 30 anos sobe 1 ponto-base; a inclinação da curva de juros continua.

• COMMODITIES/METAIS: Petróleo sobe 3% devido às tensões entre EUA e Irã, prata sobe 3%, ouro praticamente estável, cobre cai 3%.

Tópicos de discussão de hoje

Nuvens de IA escurecem

O otimismo em relação à IA está se transformando em medo de disrupção. (link) Os mercados dos EUA e mundiais estão em queda devido à crescente preocupação de que a inteligência artificial terá um impacto significativamente prejudicial em uma série de negócios que dependem muito de software, desde finanças e direito até programação.

A ideia de que a ascensão da IA ​​beneficiará a todos está se dissipando. Os investidores terão que escolher os vencedores e evitar os perdedores, e determinar onde a IA irá aprimorar e onde irá causar disrupção. Como este é um admirável mundo novo, é realmente um jogo de adivinhação. A única certeza? Mais volatilidade.

Crescimento global em 3%

Não é só nos EUA. (link) Os últimos dados do PMI (Índice de Gerentes de Compras) de todo o mundo mostram que a atividade empresarial teve um início sólido este ano. O setor manufatureiro, em particular, está acelerando, e os fortes novos pedidos sugerem que esse ritmo pode ser mantido.

Existem focos de preocupação, nomeadamente o fraco desempenho do emprego e os preços elevados, e a Europa está a apresentar um desempenho inferior. Mas, no geral, a produção está a manter-se estável e em linha com o crescimento do PIB global de 3,0%, segundo os economistas do JPMorgan. É um resultado razoável.

Pomba do Fed refreia-se

O presidente do Fed, Jerome Powell, reiterou na semana passada que ninguém no FOMC, o comitê responsável pela definição das taxas de juros, considera um aumento da taxa como seu "cenário base" para o próximo passo. Mas os dados concretos de crescimento e atividade econômica, as condições financeiras e a inflação acima da meta sugerem que um afrouxamento monetário adicional também não deveria ser o cenário base de ninguém.

Certamente, os mercados não estão considerando um aumento de juros, e os preços dos contratos futuros ainda indicam dois cortes de 25 pontos-base este ano. Mas se o governador Stephen Miran, um "pomba" do Fed, (link) está suavizando um pouco sua posição, defendendo cortes de 100 pontos-base este ano, em vez de 150 pontos-base. (link) Há um mês, quão perto estaria o consenso do FOMC de mudar de rumo?

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Comércio da Austrália (dezembro)

• Inflação em Taiwan (janeiro)

• PIB da Indonésia (4º trimestre)

• Banco Central Europeu (link) decisão da taxa de juros

• Vendas no varejo na zona do euro (dezembro)

• Banco da Inglaterra (link) decisão da taxa de juros

• Decisão sobre a taxa de juros do México

• O governador do Banco do Canadá, Tiff Macklem, discursa.

• Pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA

• Vagas de emprego JOLTS nos EUA (dezembro)

• Demissões da Challenger nos EUA (janeiro)

• Resultados globais, incluindo Amazon, Shell, Sony e KKR.

• Autoridades do Federal Reserve dos EUA com discursos agendados incluem o presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic.

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As opiniões expressas são da autoria do autor. Elas não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.