Saídas de riqueza da UBS nos EUA ofuscam o aumento do lucro

Por Ariane Luthi

ZURIQUE, 4 Fev (Reuters) - O UBS UBSG.S da Suíça anunciou na quarta-feira saídas de recursos de sua unidade de gestão de patrimônio nos EUA e alertou que mais perdas estão por vir após a saída de alguns gerentes de relacionamento, o que impactou negativamente suas ações, apesar de ter superado as previsões de lucro trimestral.

As ações caíram mais de 4%, em comparação com um índice bancário europeu .SX7P praticamente estável.

O banco adicionou US$ 8,5 bilhões em novos ativos líquidos à sua divisão global de gestão de patrimônio durante o quarto trimestre. Os fluxos na Ásia, Europa e Oriente Médio foram fortes, segundo a instituição, mas os negócios nos EUA continuaram a apresentar desempenho inferior, com a saída de consultores levando a resgates.

"Certamente não estamos satisfeitos com a movimentação líquida que vimos em relação aos nossos consultores", disse o diretor financeiro Todd Tuckner aos analistas, referindo-se aos EUA e prevendo mais desafios na captação de novos recursos líquidos no primeiro semestre deste ano.

A UBS prevê que os fluxos de capital dos EUA se tornem positivos em 2026, com contribuições crescentes em 2027 e 2028, disse Tuckner.

RECOMPRAS ADICIONAIS DEPENDEM DAS REGRAS DE CAPITAL

O UBS pretende recomprar pelo menos US$ 3 bilhões em ações em 2026 e almeja "fazer mais", afirmou a instituição. Quaisquer recompras adicionais dependerão de maior clareza sobre o futuro regime regulatório bancário da Suíça.

As autoridades suíças propuseram regras de capital mais rigorosas (link) para o único grande banco remanescente do país, após a aquisição do Credit Suisse, que estava em dificuldades, em 2023, numa intervenção estatal de emergência.

O formato das regulamentações finais ainda não está claro, mas as ações do UBS subiram cerca de um quinto desde o início de dezembro, após os parlamentares apresentarem uma proposta de acordo (link) e a Reuters noticiar os preparativos do governo (link) para flexibilizar algumas das regras.

O UBS retomou sua ambição de atingir um retorno reportado sobre o capital Common Equity Tier 1 de cerca de 18% até 2028, uma meta que havia abandonado após o governo suíço propor novas regras de capital em junho.

É razoável esperar um período de implementação gradual para as regras de capital, disse Tuckner, embora as modalidades precisem ser confirmadas pelo governo.

CORTES DE EMPREGOS ESPERADOS NO SEGUNDO SEMESTRE DE 2026

O UBS também almeja uma relação custo/receita do grupo em torno de 67% até 2028, uma meta mais ambiciosa do que a atual, que é inferior a 70%.

O lucro líquido do quarto trimestre saltou 56%, para US$ 1,2 bilhão, superando a previsão consensual da empresa de US$ 919 milhões. A receita total subjacente aumentou 10%, para US$ 12,2 bilhões.

O banco afirmou ter feito "excelentes progressos na integração" com o Credit Suisse, com cerca de 85% das contas registradas na Suíça já migradas para os sistemas do UBS.

"Estou confiante em nossa capacidade de aproveitar as sinergias restantes até o final do ano", disse Ermotti em um comunicado, acrescentando que o banco aumentou seu programa de redução de custos em US$ 500 milhões, totalizando US$ 13,5 bilhões.

Os cortes de empregos previstos começarão no primeiro semestre, mas provavelmente serão mais severos no segundo semestre, disse Ermotti, recusando-se a divulgar números.