Ações do Santander caem após proposta de acordo de US$ 12,2 bilhões com a Webster

MADRID, 4 Fev (Reuters) - As ações do Santander caíram até 5% na quarta-feira, após o anúncio da proposta de aquisição da Webster Financial por US$ 12,2 bilhões (link) WBS.N e da sinalização de riscos de execução a curto prazo por analistas que, de resto, acolheram favoravelmente a lógica estratégica do negócio.

A presidente do banco espanhol, Ana Botín, que manteve a presença do banco nos EUA apesar de anos de menor rentabilidade naquele país em comparação com o grupo, disse a analistas que para se tornar um player global é preciso estar presente nos Estados Unidos.

O Barclays afirmou que a aquisição da Webster ajudaria a acelerar o índice de retorno sobre o patrimônio tangível do Santander nos EUA (ROTE), uma medida de rentabilidade, para cerca de 18% até 2028, contra os atuais 10,8%.

A corretora também afirmou que as preocupações dos investidores se concentravam na percepção de uma mudança em relação à mensagem anterior, que priorizava o crescimento orgânico e a recompra de ações em detrimento de fusões e aquisições nos EUA, algo que Botín tentou dissipar dizendo que não haverá mais aquisições complementares nos próximos três anos.

Às 9h58 GMT, as ações do Santander caíram 3,7%, após uma queda de 125% no ano passado.

"O risco de execução permanece, particularmente em relação à obtenção das ambiciosas sinergias de custos e ao sequenciamento da integração", disse o Barclays em nota, embora tenha acrescentado que a Webster é uma franquia complementar e de alta qualidade que melhora a qualidade dos depósitos e diversifica a receita.

O Santander afirmou que espera que o acordo gere uma economia de custos de cerca de US$ 800 milhões até o final de 2028, o equivalente a aproximadamente 19% da base de custos combinada.