DIA DE NEGOCIAÇÃO-Dados sólidos em vez de ativos tangíveis

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 2 Fev (Reuters) - Wall Street (link) ignorou a venda histórica de metais preciosos da semana passada, (link) que continuou na segunda-feira, e o dólar subiu novamente, à medida que os investidores se basearam nos fortes dados de manufatura dos EUA (link) e globais (link) , nos lucros e em uma aparente distensão entre os EUA e o Irã.

Mais sobre isso abaixo. Na minha coluna de hoje (link), analiso como a nomeação de Kevin Warsh como a escolha do presidente dos EUA, Donald Trump, para a presidência do Fed desencadeou o colapso histórico dos preços dos metais preciosos na sexta-feira. Mas o movimento de "desvalorização" está longe de terminar.

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. O indicado à presidência do Fed, Warsh, pode querer reduzir as participações do Fed, mas isso não é fácil de fazer. (link)

2. Quanto tempo até Trump chamar Kevin Warsh de "desorientado"? - Mike Dolan (link)

3. A queda nos preços das commodities abala os mercados globais. (link)

4. Os EUA reduzem as tarifas sobre a Índia para 18%, e a Índia concorda em encerrar as compras de petróleo russo. (link)

5. O Banco do Japão debateu o risco de estar "atrasado em relação à curva da inflação", conforme mostra o resumo de janeiro. (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES: Wall Street em alta, novas máximas históricas para os índices de referência do Reino Unido (link) e europeus (link). Ásia em queda - Coreia do Sul (link) e Indonésia -5%.

• SETORES/AÇÕES: Nos EUA, os setores industrial, financeiro e de bens de consumo essenciais subiram 1% ou mais. Energia caiu 2%, serviços públicos 1,5% e bens de consumo discricionários 1%.

• FX: Dólar sobe 0,7%, registrando a maior alta em relação à coroa norueguesa (preço do petróleo) e ao Swissie (prêmio de porto seguro reduzido). Bitcoin (link) +3%.

• VÍNCULOS: Os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram cerca de 4 pontos-base em toda a curva. A curva de juros de 2 e 10 anos atingiu brevemente a inclinação mais acentuada desde 9 de abril do ano passado.

• MERCADORIAS/METAIS: Ouro (link) -4%, prata (link) -6%. Cobre -1,5%. Petróleo (link) -4,5%

Tópicos de discussão de hoje

Gerenciando o transbordamento de metais preciosos

A queda nos preços dos metais preciosos continuou na segunda-feira, estendendo a histórica baixa de sexta-feira, que viu a prata e a platina registrarem seus piores dias de todos os tempos, e o ouro ter sua maior queda desde 1983. O ouro caiu mais 4% e a prata mais 7%.

Mas esta fase da liquidação (link) parece mais contida – as ações asiáticas despencaram, mas a Europa e os EUA resistiram. Gerenciar a exposição ao risco e proteger portfólios mais amplos é fundamental para os gestores de fundos agora – a volatilidade realizada em 10 dias da prata atingiu 186% na sexta-feira, segundo Chris Weston, da Pepperstone.

Todo mundo está falando sobre o ISM

O setor manufatureiro dos EUA teve um início de ano forte, com o PMI industrial do ISM saltando para 52,6 em janeiro. Embora algumas partes do relatório tenham sido pessimistas, ele representou o crescimento mais forte em quase quatro anos, uma surpresa para todos os 56 analistas consultados pela Reuters, que previram mais um mês de contração.

Isso se encaixa na narrativa mais ampla de crescimento sólido dos EUA, com o modelo GDPNow do Fed de Atlanta para o primeiro trimestre apontando para uma taxa anualizada de 4,2%. Mesmo que o crescimento subjacente seja um pouco mais lento, surge a pergunta: com a inflação confortavelmente acima da meta, por que ainda se espera que o Fed corte as taxas de juros este ano?

Tudo o que a UE puder fazer...

Os Estados Unidos e a Índia fecharam um acordo comercial na segunda-feira, que reduzirá as tarifas sobre produtos destinados aos EUA para 18% e eliminará as tarifas sobre remessas destinadas à Índia, segundo o presidente norte-americano Donald Trump. A Índia também comprará US$ 500 bilhões em produtos norte-americanos nas áreas de energia, tecnologia, agricultura e outros setores, afirmou Trump.

Isso ocorre após o abrangente acordo comercial entre a UE e a Índia, firmado na semana passada após duas décadas de negociações. O secretário do Tesouro, Scott Bessent, expressou decepção com esse acordo, mas ele pode ter levado as autoridades em Washington a acelerar a conclusão deste novo acordo.

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Austrália (link) decisão da taxa de juros

• Inflação na Coreia do Sul (janeiro)

• Inflação na França (janeiro)

• Vagas de emprego no programa 'JOLTS' dos EUA (dezembro)

• O Tesouro dos EUA leiloa títulos TIPS de 30 anos.

• Resultados financeiros nos EUA incluem AMD, Merck, Pepsi, Amgen e Pfizer.

• Thomas Barkin, presidente do Fed de Richmond, EUA, discursa.

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As opiniões expressas são do autor. Elas não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.