Ações indonésias caem 5% após regulador financeiro se reunir com MSCI depois de colapso de US$ 80 bilhões

Por Ankur Banerjee

Jacarta/Singapura, 2 Fev (Reuters) - As ações indonésias caíram na segunda-feira, pressionadas por uma onda de vendas de commodities, após uma semana turbulenta durante a qual um alerta da MSCI sobre preocupações com a transparência desencadeou uma queda de US$ 80 bilhões no mercado (link) e os principais reguladores financeiros do país renunciaram.

O índice de referência Jakarta Composite .JKSE fechou em queda de cerca de 5%, após despencar quase 7% na semana passada, sua maior queda em um ano, devido ao forte declínio dos metais preciosos, que afetou negativamente o sentimento dos investidores, já fragilizados. Outros mercados asiáticos também registraram quedas.

"O movimento de hoje reflete uma onda global de vendas de ações, e não algo específico da Indonésia", disse Mohit Mirpuri, gestor de fundos da SGMC Capital em Cingapura.

Autoridades indonésias se reuniram com a MSCI na segunda-feira, disse Hasan Fawzi, supervisor-chefe dos mercados de capitais da OJK, reguladora financeira da Indonésia, a repórteres, acrescentando que a reunião foi "bem-sucedida" e que ambos os lados concordaram em realizar conversas em nível técnico.

ATUALIZAÇÕES REGULARES E COMPROMISSOS COM A TRANSPARÊNCIA

"O lado da MSCI concordou até em fornecer orientações sobre a metodologia e a forma como realizam seus cálculos", disse Hasan, que assumiu o cargo depois que seu antecessor estava entre os que renunciaram na sexta-feira, após a queda do mercado.

"Concordamos em atualizar regularmente o público sobre o progresso em relação aos nossos compromissos como parte da transparência", acrescentou, dizendo que a Indonésia também se comprometeu a fornecer dados de propriedade mais detalhados para participações acima de 1%.

Pandu Sjahrir, umaautoridade de alto escalão do fundo soberano Danantara Indonesia, que também participou da reunião da MSCI como participante do mercado, afirmou que a interação foi construtiva. Ele disse que a OJK tem se mostrado séria em responder às preocupações da MSCI.

A MSCI não respondeu ao pedido de comentário.

"É evidente que todos estão empenhados e vemos uma forte intenção por parte dos formuladores de políticas em encontrar uma solução viável", disse Mirpuri, da SGMC, que prevê que os mercados permanecerão instáveis ​​no curto prazo.

Uma série de autoridades indonésias renunciou na sexta-feira depois que a MSCI manifestou preocupações (link) na quarta-feirasobre a transparência na propriedade e negociação de ações na Indonésia, alertando que o mercado poderia ser rebaixado para o status de "mercado de fronteira" caso os problemas não fossem resolvidos até maio.

"A velocidade com que o otimismo do mercado retorna dependerá da capacidade do governo de nomear uma liderança confiável e de delinear um roteiro de reformas claro e abrangente para um mercado de capitais mais saudável", disse Jeffrosenberg Lim, chefe de pesquisa da Maybank Sekuritas.

No domingo, o Nomura tornou-se o mais recente banco de investimento a rebaixar sua recomendação de "acima da média" para "neutra" em relação às ações indonésias, seguindo movimentos semelhantes do UBS e do Goldman Sachs na semana passada.

Daniel Tan, gestor de carteiras da Grasshopper Asset Management, afirmou que a recente reação do mercado não parece exagerada e que espera que a incerteza continue até maio.

"Se os investidores não têm exposição ao mercado, devem adotar uma postura de cautela antes de se envolverem", disse ele.

INVESTIDORES GLOBAIS ABALADOS

Investidores globais têm se desfeito em massa de seus investimentos na Indonésia devido às crescentes preocupações com a ampliação do déficit fiscal e a expansão da intervenção estatal nos mercados financeiros pelo presidente Prabowo Subianto.

Os investidores também estão preocupados com a independência do banco central, enquanto a demissão abrupta da ministra das Finanças, Sri Mulyani Indrawati, amplamente respeitada, em setembro, alimentou os temores de que a credibilidade fiscal, conquistada com muito esforço, possa ser em breve comprometida.

A rupia indonésia IDR= estava cotada a 16.785 por dólar norte-americano, não muito longe da mínima histórica de 16.985 atingida em janeiro.

Joshua Rout, gestor de carteiras da Franklin Templeton, afirmou que, nos últimos anos, a Indonésia tem sido, de modo geral, um bom mercado para investidores em títulos, considerando a limitação dos déficits fiscais e o crescimento amplamente positivo.

"Se essas características favoráveis ​​forem corroídas, o mercado provavelmente enviará um alerta severo, como fez quando os rendimentos do Reino Unido ficaram sob pressão há cerca de um ano", disse Rout.

"E no caso da Indonésia, espere que isso tenha um impacto muito maior na taxa de câmbio. É sempre mais complicado em um mundo onde os fluxos de capital também são mais difíceis de obter."

Segundo dados da bolsa, investidores estrangeiros venderam um saldo líquido de aproximadamente US$ 736 milhões em ações entre quarta e sexta-feira. Ao todo, em 2025, eles venderam US$ 1 bilhão em ações.

Além da nomeação de Hasan, o órgão regulador financeiro da Indonésia nomeou Friderica Widyasari Dewi como sua chefe interina no sábado, uma medida que, segundo analistas, pode ajudar a acalmar os ânimos dos investidores.

Jeffrey Hendrik, diretor de desenvolvimento de negócios da IDX, foi nomeado chefe interino da bolsa, informou a CNN Indonésia.