As ações indonésias caem 6% após a drástica reestruturação da semana passada e um colapso de US$ 80 bilhões.

Por Ankur Banerjee

CINGAPURA, 2 Fev (Reuters) - As ações indonésias caíram na segunda-feira, pressionadas por uma onda de vendas de commodities, após uma semana turbulenta durante a qual um alerta da MSCI sobre preocupações com a transparência desencadeou um colapso de US$ 80 bilhões no mercado (link) e os principais reguladores financeiros do país (link) renunciaram.

O índice de referência Jakarta Composite .JKSE caiu cerca de 6% após uma queda de quase 7% na semana passada, a maior em um ano, já que um forte declínio nos metais preciosos prejudicou o sentimento dos investidores, que já estava cauteloso. Outros mercados asiáticos também registraram quedas.

"O movimento de hoje reflete uma onda global de vendas de ações, e não algo específico da Indonésia", disse Mohit Mirpuri, gestor de fundos da SGMC Capital em Cingapura.

Segundo a CNN Indonésia, os reguladores indonésios tinham uma reunião online marcada para a tarde de segunda-feira com a MSCI para discutir os pedidos da provedora de índices por mais transparência nos dados de propriedade e na gestão do free float das ações.

A MSCI não respondeu imediatamente ao pedido de comentário.

"É evidente que todos estão empenhados e vemos uma forte intenção por parte dos formuladores de políticas em encontrar uma solução viável", disse Mirpuri, da SGMC, que prevê que os mercados permanecerão instáveis ​​no curto prazo.

A Autoridade de Serviços Financeiros da Indonésia anunciou na noite de sexta-feira a renúncia de seu presidente, juntamente com três outros altos funcionários, incluindo seu vice e o chefe do mercado de capitais. O presidente da Bolsa de Valores da Indonésia, Iman Rachman, também renunciou na sexta-feira.

As saídas ocorreram depois que a MSCI manifestou preocupações (link) sobre a transparência na propriedade e negociação de ações na Indonésia, na quarta-feira, alertando que o mercado poderia ser rebaixado para o status de "mercado de fronteira" caso os problemas não fossem resolvidos até maio.

Jeffrosenberg Lim, chefe de pesquisa da Maybank Sekuritas, disse que os participantes do mercado podem reagir às renúncias com "incerteza e questionamentos".

"A velocidade com que o otimismo do mercado retornará dependerá da capacidade do governo de nomear uma liderança confiável e de delinear um roteiro de reformas claro e abrangente para um mercado de capitais mais saudável", disse Lim.

No domingo, o Nomura tornou-se o mais recente banco de investimento a rebaixar sua recomendação de "acima da média" para "neutra" em relação às ações indonésias, seguindo movimentos semelhantes do UBS e do Goldman Sachs na semana passada.

" Embora um rebaixamento para o nível de mercado de fronteira não seja nosso cenário base, a probabilidade não nula de tal resultado introduz um risco significativo que acreditamos que a maioria dos investidores institucionais não pode ignorar, o que acaba se tornando um fator de incerteza para o mercado", disse o estrategista da Nomura, Chetan Seth, em nota.

PREOCUPAÇÕES FISCAIS ABALAM INVESTIDORES GLOBAIS

Investidores globais têm se desfeito em massa de seus investimentos na Indonésia devido às crescentes preocupações com a ampliação do déficit fiscal e a expansão da intervenção estatal nos mercados financeiros por parte do presidente Prabowo Subianto.

Os investidores também estão preocupados com a independência do banco central depois que o sobrinho de Prabowo, Thomas Djiwandono, se tornou (link) vice-governador do Banco da Indonésia em janeiro.

Em declarações à imprensa após sua nomeação na semana passada, Thomas afirmou que manteria a independência do Banco da Indonésia.

"Gostaria de reiterar meu compromisso de manter a independência do banco central... alinhando as políticas fiscal e monetária", disse ele.

A rupia indonésia IDR= está estagnada perto da mínima histórica de 16.985 por dólar norte-americano, marca atingida em janeiro. Seu último valor registrado foi de 16.795.

Daniel Tan, gestor de portfólio da Grasshopper Asset Management, afirmou que a recente reação do mercado não parece exagerada e que espera que a incerteza continue até maio, quando a MSCI deverá reavaliar a acessibilidade do mercado indonésio.

"Se os investidores não têm exposição ao mercado, devem adotar uma postura de cautela antes de se envolverem", disse ele.

Segundo dados da bolsa, investidores estrangeiros venderam um saldo líquido de aproximadamente US$ 736 milhões em ações desde quarta-feira. Ao todo, em 2025, eles venderam US$ 1 bilhão em ações.

No sábado, o órgão regulador financeiro da Indonésia nomeou Friderica Widyasari Dewi como sua chefe interina e Hasan Fawzi como seu chefe executivo para mercados de capitais, uma medida que, segundo analistas, pode ajudar a acalmar os ânimos dos investidores.

Jeffrey Hendrik, diretor de desenvolvimento de negócios da IDX, foi nomeado chefe interino da bolsa, informou a CNN Indonésia nesta segunda-feira.