DIA DE NEGOCIAÇÃO-Aumento da volatilidade, colapso tecnológico

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Flórida, 29 Jan (Reuters) - A volatilidade tomou conta dos mercados mundiais na quinta-feira, com o temor de um ataque dos EUA ao Irã (link) e a ameaça de outra paralisação do governo dos EUA (link) abalandopetróleo e metais, enquanto os temores dabolha da IA (link) afetaram as ações de tecnologia e derrubaram o Nasdaq e o S&P 500 (link) para o vermelho.

Mais sobre isso abaixo. Na minha coluna de hoje, analiso a coletiva de imprensa do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na quarta-feira, e por que ela foi reveladora pelo que ele não disse sobre a independência do Fed. (link) em vez do que ele disse sobre a economia.

Se você tiver mais tempo para ler, aqui estão alguns artigos que recomendo para ajudar a entender o que aconteceu nos mercados hoje.

1. Fontes dizem que Trump considera ataques ao Irã para incitar novos protestos. (link)

2. Em novembro, o déficit comercial dos EUA aumentou no maior nível em quase 34 anos. (link)

3. Trump e os democratas tentam evitar a paralisação do governo após projeto de lei de financiamento ser rejeitado no Senado. (link)

4. Os resultados das grandes empresas de tecnologia mostram a demanda dos investidores por retornos dos altos investimentos em IA. (link)

5. A preocupação da Europa com o euro é um reflexo do dilema do dólar norte-americano?: Mike Dolan (link)

Principais movimentos do mercado hoje

• AÇÕES Wall Street cai, Nasdaq -0,7%. A Indonésia (link) chegou a cair 10% em determinado momento antes de reduzir as perdas; o DAX da Alemanha (link) caiu 2%.

• SETORES/AÇÕES O setor de tecnologia dos EUA cai 2%, mas o de software de comunicação sobe 3%. SAP cai 15%, Microsoft (link) -10%. As ações da Apple subiram 4% após o fechamento do mercado, após a divulgação dos resultados do quarto trimestre.

• FX Dólar (link) De volta à defensiva, bitcoin -6%.

• TÍTULOS Rendimentos dos títulos do Tesouro caem 2-3 pontos-base, curva de juros se acentua.

• MERCADORIAS/METAIS: Petróleo (link) Dispara até 5%. Ouro e prata atingem novos picos e depois fecham em baixa. Cobre (link) também atingiu níveis recordes.

Tópicos de discussão de hoje

Petróleo em disparada

O preço do petróleo está disparando, impulsionado por renovadas preocupações com riscos geopolíticos, principalmente as tensões entre os EUA e o Irã. O petróleo Brent ultrapassou a marca de US$ 70 por barril na quinta-feira, pela primeira vez desde julho, enquanto o petróleo WTI atingiu o valor mais alto desde setembro.

A manutenção de preços elevados da energia preocupa os formuladores de políticas. As variações anuais nos preços do petróleo têm sidodesinflacionárias desde 2024 e, no início deste ano, estavam em -25%. Agora está em -5%. Com a crise de acessibilidade provavelmente sendo uma questão-chave nas eleições de meio de mandato nos EUA, o presidente Donald Trump também pode estar ficando nervoso.

A volatilidade alimenta a distorção

O pregão de quinta-feira foi marcado por fortes oscilações de preços em todas as classes de ativos, com os movimentos bruscos sendo particularmente extremos nos mercados de commodities. Ouro, prata e cobre atingiram novas máximas, mas depois recuaram – o ouro e a prata fecharam o dia em baixa.

Parece que estão sucumbindo ao peso do excesso especulativo que impulsionou seus ganhos exorbitantes recentemente, particularmente no setor de metais preciosos. A volatilidade e as distorções de preços também se espalharam para o dólar e o mercado cambial esta semana. O sentimento do mercado de ações não está imune.

Colapso tecnológico

A bolha da IA ​​está começando a estourar? As ações de algumas das maiores empresas de tecnologia do mundo despencaram na quinta-feira, com investidores preocupados se os bilhões investidos em IA trarão retornos adequados. Microsoft e SAP registraram perdas de dois dígitos.

Como observam os analistas do Carlyle Group, a história das tecnologias transformadoras mostra que a bolha da IA ​​vai estourar. Mas isso faz parte do processo, então haverá algum sofrimento. "Em resumo, as bolhas são inerentes às revoluções tecnológicas."

O que poderá movimentar os mercados amanhã?

• Vendas no varejo do Japão (dezembro)

• Produção industrial do Japão (dezembro)

• Inflação em Tóquio, Japão (janeiro)

• PIB de Taiwan (4º trimestre, preliminar)

• PIB da zona do euro (4º trimestre, flash)

• Desemprego na Alemanha (janeiro)

• Inflação na Alemanha (janeiro, flash)

• Inflação de preços ao produtor nos EUA (dezembro)

• PMI de Chicago, EUA (janeiro)

• Resultados nos EUA, incluindo Exxon Mobil, Chevron, American Express e Verizon.

• O presidente do Fed de Atlanta, Alberto Musalem, discursa.

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As opiniões expressas são as do autor. Elas não refletem as opiniões da Reuters News, que, de acordo com os Princípios de Confiança, (link), está comprometida com a integridade, a independência e a ausência de preconceito.