MS retoma cobertura da Brunello Cucinelli com recomendação "acima da média do mercado", citando histórico de crescimento "estruturalmente forte"

27 Jan - O Morgan Stanley retoma a cobertura da Brunello Cucinelli BCU.MI da Itália com recomendação de "acima da média do mercado" e preço-alvo de 95 euros (US$ 112,59); considera o grupo como "uma das histórias de crescimento estruturalmente mais fortes no setor de luxo"

Os pontos fortes estruturais do grupo permanecem "intactos", conforme demonstrado pelas vendas do quarto trimestre, divulgadas recentemente (link), e pelo impulso "sólido" da marca, afirma.

A Brunello Cucinelli deverá superar novamente o setor de luxo em 2026, com um crescimento de receita previsto de 10% a taxas de câmbio constantes, contra uma previsão de 5 a 6% para o setor, segundo a empresa.

Preocupações com o impacto da exposição de Brunello Cucinelli na Saks Global (link), que representa cerca de 8% de suas vendas, são "provavelmente superestimadas" e "devem diminuir à medida que a clareza da reestruturação melhorar", acrescenta.

As ações subiram 0,35%, para 80,98 euros, na terça-feira; queda de 18% no acumulado do ano e de 33% em um ano.

"A recente distorção de preços representa um ponto de entrada atraente, em vez de um motivo para evitar o múltiplo premium" - MS

Dos 14 analistas que cobrem a Brunello Cucinelli, 8 classificam as ações como "forte compra" ou "compra", e 6 como "manutenção" - dados da LSEG.

(US$ 1 = 0,8437 euros)