Anta, da China, compra participação de US$ 1,8 bilhão na Puma da família Pinault e descarta assumir o controle

Por Alexander Hübner e Paolo Laudani

27 Jan (Reuters) - A Anta Sports Products 2020.HK, maior marca de artigos esportivos da China, fechou um acordo para adquirir uma participação de 29,06% na Puma PUMG.DE da família Pinault por 1,5 bilhão de euros (US$ 1,8 bilhão), tornando-se a maior acionista da fabricante alemã de artigos esportivos.

A Anta afirmou que usará sua expertise para ajudar a Puma, que enfrenta dificuldades, a aumentar suas vendas no lucrativo mercado chinês. O acordo também auxilia a Anta, proprietária da Fila e investidora da Salomon, em sua busca por se tornar uma empresa mais global.

O veículo de investimento da família Pinault, Artemis, que também controla o conglomerado de luxo Kering, listado em Paris, venderá sua participação para a empresa de artigos esportivos listada em Hong Kong, avaliada em US$ 27,8 bilhões, por 35 euros por ação em dinheiro.

O acordo ajudará a Artemis a reduzir seu endividamento, afirmou um porta-voz da empresa.

As ações da Puma subiram 17% inicialmente e registravam alta de 9% às 14h45 GMT, ainda próximas de seus níveis mais baixos em uma década.

A oferta representa um prêmio de 62% em relação ao preço de fechamento das ações da Puma na segunda-feira, de 21,63 euros, e surge em meio aos esforços da empresa, avaliada em 3,2 bilhões de euros (US$ 3,79 bilhões), para recuperar sua sorte após perder terreno para a Nike NKE.N, Adidas ADSGn.DE e marcas mais recentes como a On Running ONON.K.

A Reuters foi a primeira a noticiar o acordo (link) no início deste mês.

"O objetivo da ANTA é capacitar a PUMA a concretizar plenamente o potencial da sua marca e o seu legado, criando valor a longo prazo para os consumidores e partes interessadas globais", afirmou Arthur Hoeld, presidente-executivo da PUMA, em comunicado. "Consideramos isso um voto de confiança na PUMA e na sua direção estratégica."

ANTA PLANEJA EXPANDIR A PUMA NA CHINA

A Puma tem mais espaço para crescer na China, disse um alto executivo da Anta à Reuters.

"A Puma tem mais potencial no mercado chinês, onde sua presença é sub-representada, representando apenas 7% de sua receita global. Temos muito conhecimento sobre como tornar a Puma mais bem-sucedida na China", disse Wei Lin, vice-presidente global de sustentabilidade e relações com investidores da Anta.

A Anta, que tem um histórico de aquisição e revitalização de marcas esportivas ocidentais, afirmou que a Puma complementa suas marcas existentes e pode ajudá-la a competir melhor internacionalmente.

A Anta é a maior acionista da Amer Sports AS.N, proprietária das marcas Salomon, Arc'teryx, Wilson e outras. A Amer transformou a Salomon em uma grande marca de tênis (link) e registrou fortes receitas mesmo enquanto a Nike e a Adidas enfrentavam dificuldades.

A Anta também é proprietária direta das marcas Fila, Jack Wolfskin, Kolon Sport e Maia Active.

"A Anta já demonstrou com outras marcas que pode apoiá-las com sucesso (por exemplo, a Amer Sports)", disse Christian Reindl, gestor de carteiras da Union Investment, acionista da Puma.

"Operacionalmente, porém, a Puma continua sendo um caso de reestruturação por enquanto."

A Anta afirmou que buscará assentos no conselho da Puma assim que o acordo for finalizado, mas que não tentará uma aquisição total da empresa. As ações da Anta subiram 2% após o anúncio.

PUMA SOB PRESSÃO

A Puma tem estado sob pressão devido à intensificação da concorrência no mercado de roupas esportivas, e os lançamentos recentes de tênis, incluindo o Speedcat, não conseguiram gerar o impulso esperado pelos executivos.

Hoeld, que assumiu o cargo em julho passado, anunciou um plano de reestruturação (link) e 900 cortes de empregos em outubro, além de 500 demissões no início do ano passado.

Lin disse que Anta tinha confiança em Hoeld e em sua equipe.

A Puma divulgará seus resultados do quarto trimestre em 26 de fevereiro, dando aos investidores uma primeira ideia de como seu plano de limitar os descontos, aprimorar o marketing e reduzir sua linha de produtos está se desenrolando.

A Reuters noticiou no início de janeiro que a Anta havia oferecido à Artemis a compra de cerca de 29% da Puma e que já havia garantido o financiamento para a aquisição, embora as negociações na época tivessem estagnado devido à avaliação, em virtude da acentuada queda da Puma.

A Artemis, dirigida por François-Henri Pinault, presidente do grupo Kering, havia descrito anteriormente sua participação na Puma como não estratégica. A família Pinault adquiriu a participação da Kering em 2018, quando o grupo se reposicionou como um player exclusivamente do mercado de luxo.

"Esta alienação está em consonância com a estratégia contínua implementada pela Artemis de se concentrar em ativos controlados e realocar seus recursos para novos setores geradores de valor", afirmou a Artemis em comunicado.

O acordo está sujeito à aprovação das autoridades antitruste, à aprovação dos acionistas da Anta e às aprovações regulatórias na China e em outras jurisdições.

(1 dólar = 0,8433 euros)