EUA vão apoiar financiamento de US$ 1,6 bilhão para a USA Rare Earth; ações disparam

26 Jan (Reuters) - USA Rare Earth USAR.O disse na segunda-feira que a administração Trump apoiaria um US$ 1,6 bilhão pacote de financiamento de dívida e capital próprio para ajudar a construir uma mina e uma fábrica de ímãs no Texas, destinada a abastecer os setores de defesa e alta tecnologia.

A Reuters noticiou (link) durante o fim de semana que o Departamento de Comércio dos EUA estava adquirindo uma participação de 10% na USA Rare Earth, com sede em Oklahoma, como parte de um esforço para impulsionar a produção de materiais essenciais e reduzir a dependência da China, líder de mercado.

As ações da USA Rare Earth subiram 15%, para US$ 28,42, na segunda-feira.

Terras raras, um grupo de 17 elementos menores (link), e os ímãs feitos a partir deles são usados ​​em uma ampla gama de produtos, incluindo telefones celulares, jatos de combate, veículos elétricos e kits médicos.

A USA Rare Earth está desenvolvendo uma mina em Sierra Blanca, Texas, em parceria com a Texas Mineral Resources TMRC.PK, com previsão de inauguração (link) até 2028. Possui uma planta de fabricação de ímãs em Stillwater, Oklahoma, com previsão de lançamento ainda este ano.

O investimento é o mais recente a aprofundar a presença de Washington no setor de minerais críticos (link), depois de ter feito participações na MP Materials MP.N, Lithium Americas LAC.TO e Trilogy Metals TMQ.TO.

DETALHES DO ACORDO

A USA Rare Earth disse que recebeu uma carta de intenções para o negócio que delineia US$ 277 milhões em financiamento federal proposto e US$ 1,3 bilhão em um empréstimo sênior garantido proposto no âmbito da Lei CHIPS.

A Reuters noticiou no ano passado que isso estava sendo redirecionado para financiar projetos relacionados a minerais (link).

O acordo não inclui um preço mínimo ou garantia de preço estabelecidos pelo governo, que haviam sido concedidos à MP Materials em um determinado momento. investimento semelhante (link) no ano passado.

A MP tinha um preço garantido de US$ 110 por quilograma para as terras raras leves que vende. A USA Rare Earth precisará comprar terras raras leves no mercado e está prevendo que pagará US$ 125 por quilograma, disseram os executivos.

A USA Rare Earth emitirá 16,1 milhões de ações e aproximadamente 17,6 milhões de bônus de subscrição para o Departamento de Comércio.

A empresa também angariou um investimento privado em capital aberto (PIPE) por US$ 1,5 bilhão, ancorado pelo Inflection Point, sob o qual emitirá 69,8 milhões de ações a US$ 21,50 cada.

A Inflection Point é uma empresa de aquisição de propósito específico que ajudou a USA Rare Earth a abrir capital no ano passado. Michael Blitzer é o presidente de ambas as empresas.

O acordo PIPE, juntamente com o investimento governamental proposto, elevaria o montante total para US$ 3,1 bilhões.

O custo da mina, da fábrica de ímãs e dos projetos relacionados seria de aproximadamente US$ 4,1 bilhões. Com o caixa disponível e os investimentos anunciados na segunda-feira, a USA Rare Earth precisaria de mais US$ 600 milhões, valor que, segundo executivos, provavelmente seria obtido por meio de um aumento de capital.

A empresa ainda não tem clientes garantidos e, em vez disso, pretende ser um "estoque de segurança" que fornece aos clientes seus produtos de nicho conforme necessário, o que, segundo os executivos, eles acreditam que será uma abordagem com margens de lucro mais altas.

"A pergunta fundamental que todos devem fazer é: 'Qual seria o custo de não ter acesso a nada?', e é isso que está impulsionando nossa estratégia inicial de vendas", disse a presidente-executiva Barbara Humpton aos investidores em uma teleconferência na segunda-feira.

Uma autoridade de alto escalão do governo Trump disse no mês passado que a administração estava planejava mais "acordos históricos" com o setor de mineração dos EUA (link) .