Capital One fecha acordo de US$ 5,15 bilhões com a Brex; lucro trimestral aumenta com o aumento da receita de juros

Por Pritam Biswas

22 Jan (Reuters) - A Capital One Financial COF.N anunciou na quinta-feira que irá adquirir a fintech Brex em um negócio envolvendo dinheiro e ações, avaliado em US$ 5,15 bilhões, e reportou um aumento no lucro trimestral devido à maior receita de juros de sua carteira de crédito.

As ações da credora de consumo caíram mais de 5% após o anúncio do acordo, mas resultados sólidos ajudaram a limitar as perdas e fechar com queda de 1,5%.

A medida surge num momento em que os negociadores se preparam para mais um ano forte em 2026, com uma lista recorde de transações previstas, à medida que os executivos buscam escala para lidar com as crescentes incertezas econômicas e geopolíticas.

O negócio, que deverá ser concluído em meados de 2026, será realizado numa base aproximada de 50% em dinheiro e 50% em ações, afirmou a Capital One.

A Brex atua no mercado de cartões corporativos e softwares de gestão de despesas utilizados por empresas como DoorDash DASH.O e Robinhood HOOD.O, o que poderia proporcionar à Capital One maior exposição e reduzir sua dependência do crédito ao consumidor, protegendo-a contra o impacto de recessões econômicas.

De acordo com seu site, a Brex opera em mais de 120 países.

A Capital One afirmou que o diretor executivo e fundador da fintech, Pedro Franceschi, permanecerá no comando após a transação.

RESULTADOS DO QUARTO TRIMESTRE

Os gastos do consumidor nos EUA aumentaram em um ritmo sólido em novembro e outubro (link), sugerindo que a economia estava a caminho de um terceiro trimestre consecutivo de forte crescimento.

O bom momento da economia tem sido sustentado principalmente pela resiliência da demanda das famílias, bem como pela redução do déficit comercial, com as importações caindo em resposta aos amplos aumentos tarifários promovidos pelo presidente Donald Trump.

No entanto, as tarifas aumentaram os preços de muitos produtos, afetando de forma desigual os diferentes grupos de renda.

Economistas afirmam que o poder de compra está cada vez mais concentrado nas famílias de renda mais alta, enquanto os consumidores de renda baixa e média têm pouca margem de manobra para optar por alternativas mais baratas.

A receita líquida de juros da Capital One — a diferença entre o que a empresa ganha com empréstimos e o que paga em depósitos — aumentou 54%, para US$ 12,47 bilhões no quarto trimestre, em comparação com o mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido da empresa sediada em McLean, Virgínia, atribuível aos acionistas ordinários, foi de US$ 2,06 bilhões, ou US$ 3,26 por ação, no trimestre, em comparação com US$ 1,02 bilhão, ou US$ 2,67 por ação, no ano anterior.

O dilema do limite do cartão de crédito

Trump disse na semana passada que estava defendendo um limite de um ano (link) sobre as taxas de juros dos cartões de crédito em 10% a partir de 20 de janeiro, mas ofereceu poucos detalhes sobre como a proposta seria implementada ou como as empresas seriam obrigadas a cumpri-la.

Associações do setor bancário se opuseram à proposta, alertando que ela restringiria a disponibilidade de crédito para consumidores comuns.

O presidente-executivo do JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, afirmou na quarta-feira que uma proposta para limitar as taxas de juros dos cartões de crédito equivaleria a um desastre econômico (link).

No entanto, o Bank of America BAC.N está considerando opções para oferecer novos cartões de crédito com uma taxa de juros de 10% (link) para satisfazer as exigências de Trump, disse na quinta-feira uma fonte familiarizada com o assunto.

A introdução de um teto para as taxas de juros representaria um golpe significativo para a Capital One Financial, que possui um dos modelos de negócios mais dependentes de cartões de crédito entre as principais instituições financeiras dos EUA.

""Acreditamos firmemente que um teto para as taxas de juros catalisaria uma série de consequências indesejadas", disse o presidente-executivo Richard Fairbank em uma teleconferência com analistas.

Ele acrescentou que a falta de crédito resultaria em redução do consumo e provavelmente levaria a uma recessão.