A aquisição recorde da Allfunds pela Deutsche Börse impulsiona as ações.

Por Kanjyik Ghosh

22 Jan (Reuters) - O negócio recorde de 5,35 bilhões de euros (US$ 6,25 bilhões) da Deutsche Boerse DB1Gn.DE para comprar a plataforma de negociação de fundos Allfunds ALLFG.AS, listada em Amsterdã, impulsionou as ações da operadora da bolsa de valores alemã em 3,2% na abertura do mercado na quinta-feira.

As aquisições são uma parte importante da estratégia da Deutsche Börse, e este negócio é o maior de sempre, superando a compra da empresa dinamarquesa de software de gestão de investimentos SimCorp por 3,9 bilhões de euros em 2023.

Ao anunciar o acordo na noite de quarta-feira, o presidente-executivo da Deutsche Boerse, Stephan Leithner, afirmou que a aquisição fazia parte dos esforços da empresa para se tornar uma referência europeia no fornecimento de infraestrutura essencial para os mercados financeiros.

'UM ACORDO COM FORTE JUSTIFICATIVA ESTRATÉGICA', DIZ JEFFERIES

A empresa alemã ofereceu 6 euros em dinheiro mais 0,0122 ações da Deutsche Börse para cada ação da Allfunds, acrescentou, informando ainda que os acionistas da empresa listada em Amsterdã também receberiam um dividendo de 0,20 euro.

As ações da Allfunds abriram em alta de 3,9% na quinta-feira.

"Este é um acordo com uma forte justificativa estratégica... e deve ser bem recebido", disseram analistas da Jefferies.

As ações da Allfunds fecharam a 7,96 euros na quarta-feira, antes do anúncio do acordo, encerrando o dia de negociações com uma avaliação de cerca de 4,79 bilhões de euros, segundo dados da LSEG. A Deutsche Börse tinha uma avaliação de 39,41 bilhões de euros na quarta-feira, também segundo dados da LSEG.

O acordo avalia cada ação da Allfunds em 8,8 euros, um prêmio de 32,5% em relação ao preço de fechamento de 26 de novembro. As duas empresas entraram em negociações exclusivas (link) para uma aquisição no dia seguinte, fazendo com que as ações subissem mais de 22%.

A operadora da bolsa alemã afirmou que espera sinergias anuais recorrentes de custos antes de impostos de aproximadamente 60 milhões de euros, juntamente com economias anuais recorrentes em despesas de capital de aproximadamente 30 milhões de euros. A empresa espera atingir cerca de 50% do total das sinergias até o final de 2028, acrescentou.

A investidora norte-americana em tecnologia Hellman & Friedman e o banco francês BNP Paribas BNPP.PA são os maiores acionistas da empresa anglo-espanhola, que abriu seu capital em 2021.

A Deutsche Börse afirmou que espera que o negócio seja concluído no primeiro semestre de 2027.

Nos últimos anos, a bolsa de valores suíça SIX e a bolsa francesa Euronext ENX.PA manifestaram interesse na aquisição da Allfunds. No entanto, a Euronext retirou sua oferta de aquisição de aproximadamente 5,5 bilhões de euros há quase dois anos.

(1 dólar = 0,8556 euros)