A Boston Scientific reforça seu portfólio de dispositivos cardíacos com a aquisição da Penumbra por US$ 14,5 bilhões

Por Mariam Sunny e Mrinalika Roy

15 Jan (Reuters) - A Boston Scientific BSX.N concordou em comprar a empresa de tecnologia médica Penumbra PEN.N por US$ 14,5 bilhões na quinta-feira, sua segunda maior aquisição da história, buscando retornar ao mercado neurovascular e ampliar seu portfólio de dispositivos cardíacos.

A aquisição é o primeiro grande negócio na área da saúde em 2026, ano em que analistas e especialistas do setor esperam uma onda de megafusões (link) à medida que as empresas aproveitam um cenário regulatório mais favorável e a redução das taxas de juros para fortalecer seus portfólios.

O presidente-executivo da Boston Scientific, Mike Mahoney, disse em uma teleconferência com analistas que o negócio foi um "sucesso estrondoso" e "financeiramente atraente".

As empresas de tecnologia médica têm expandido suas franquias cardiovasculares por meio de pesquisa e desenvolvimento internos e aquisições, à medida que o envelhecimento da população e a crescente prevalência de doenças cardíacas aumentam a demanda no segmento.

A Stryker, sediada nos EUA SYK.N, assinou um contrato de US$ 4,9 bilhões (link) no ano passado para adquirir a Inari Medical e ampliar seu portfólio de dispositivos para o tratamento de doenças vasculares.

Boston, que recentemente elevou sua previsão de lucro anual devido à forte demanda (link) por seus dispositivos cardíacos, afirmou que a inclusão dos produtos da Penumbra ajudará a melhorar a receita e as margens ao longo do tempo.

O acordo recoloca Boston em diversos mercados de rápido crescimento, além de preencher uma lacuna no portfólio neurovascular da empresa, afirmou Richard Newitter, analista da Truist.

A Boston havia vendido sua divisão de produtos neurovasculares para a Stryker há mais de uma década.

Mahoney afirmou que a empresa há muito considerava o segmento neurovascular atraente, mas que desejava entrar nele com uma plataforma comercial escalável e uma linha de produtos robusta. "Para entrar nesse mercado, sempre sentimos que precisávamos de um portfólio líder", disse ele.

A Penumbra deverá gerar cerca de US$ 1,4 bilhão em vendas em 2025. As ações da empresa subiram mais de 12%, chegando a US$ 352,05.

A aquisição faz "muito sentido" para Boston e pode ajudar a acelerar e sustentar a trajetória de crescimento orgânico da receita em 2027 e nos anos seguintes, disseram analistas do JP Morgan, mas alertaram que ela pode atrair um escrutínio significativo dos investidores.

As ações da Boston caíram 4%, para US$ 89,99.

O negócio avalia a Penumbra em US$ 374 por ação, um prêmio de cerca de 19,3% em relação ao seu último fechamento. Os acionistas da Penumbra podem optar por receber US$ 374 em dinheiro ou 3,8721 ações da Boston Scientific, sendo que o pagamento será feito em cerca de 73% em dinheiro e 27% em ações.

A transação deverá ser concluída em 2026, e o presidente do conselho e diretor executivo da Penumbra, Adam Elsesser, integrará o conselho de administração da Boston Scientific após a conclusão do negócio.