Lucro do Citigroup supera estimativas com a retomada de negócios

Por Tatiana Bautzer e Prakhar Srivastava

14 Jan (Reuters) - O Citigroup CN superou as estimativas de Wall Street para o lucro do quarto trimestre na quarta-feira, impulsionado por uma recuperação na realização de fusões e aquisições e por uma demanda mais forte por serviços a clientes corporativos.

Os bancos de Wall Street se beneficiaram com o aumento das fusões e aquisições no final do ano passado. A atividade se recuperou no segundo semestre, após os anúncios de tarifas terem pesado sobre os mercados no primeiro semestre e a paralisação do governo dos EUA ter atrasado os negócios.

A renovada confiança corporativa e um cenário regulatório mais favorável incentivaram as empresas a fecharem negócios, aumentando a receita com honorários para os credores que prestam consultoria em fusões e aquisições e captação de recursos.

As taxas de serviços de banco de investimento do Citigroup aumentaram 35%, para US$ 1,29 bilhão, em comparação com US$ 951 milhões no ano anterior. A receita da unidade bancária do Citi subiu 78%, para US$ 2,2 bilhões no quarto trimestre, e o banco registrou receita recorde com assessoria em fusões e aquisições em 2025.

As ações do Citi valorizaram 65,8% em 2025, superando seus pares e um índice que acompanha as ações de bancos .BKX por uma ampla margem. O banco recomprou US$ 13,25 bilhões em ações no ano passado e, embora as ações ainda sejam negociadas com desconto em relação aos concorrentes, essa diferença diminuiu. As ações do banco caíram 3,9% no início do pregão da tarde.

AUMENTO DE NEGÓCIOS

A receita global do setor de banco de investimento aumentou 15% em relação ao ano anterior, chegando a quase US$ 103 bilhões, o segundo maior valor depois de 2021, segundo dados da Dealogic. O Citigroup obteve a quinta maior receita com taxas entre os bancos no mesmo período.

Analistas esperam que o ritmo de negócios continue no próximo ano, impulsionado por taxas de juros mais baixas.

"A história de recuperação do Citi continua sob a liderança de Jane Fraser, com os serviços de banco de investimento e consultoria impulsionando os resultados", disse David Wagner, chefe de ações e gestão de portfólios da Aptus Capital Advisors. "O Citigroup pode estar finalmente se livrando de sua reputação de desempenho abaixo da média."

O conselho de administração do banco aprovou no mês passado a venda de sua unidade russa, o AO Citibank, para a Renaissance Capital, resultando em um prejuízo antes dos impostos de cerca de US$ 1,2 bilhão, em grande parte relacionado à conversão cambial.

O retorno sobre o patrimônio líquido tangível do Citigroup foi de 5,1% no quarto trimestre, bem abaixo da meta de 10% a 11% para o próximo ano. Excluindo a perda na Rússia, o retorno foi de 7,7%.

No ano passado, o Citi concluiu a venda de uma participação de 25% em seu Grupo Financiero Banamex para uma empresa pertencente ao bilionário mexicano Fernando Chico Pardo e sua família.

"Estamos focados na próxima etapa do processo de saída (para o Banamex), e estamos analisando ativamente a possibilidade de vender algumas participações menores adicionais enquanto nos preparamos para um IPO", disse a presidente-executiva Jane Fraser em uma teleconferência com analistas.

J CORTES DE EMPREGOS

Em uma mensagem interna aos funcionários logo após a divulgação dos resultados, Fraser afirmou que os resultados mais recentes, que incluíram receita recorde em todas as unidades, elevaram o padrão de desempenho.

Fraser realizou uma reorganização abrangente e reduziu o número de funcionários. A instituição financeira planeja cortar cerca de 1.000 postos de trabalho esta semana. (link) A Reuters noticiou. Na mensagem aos funcionários, Fraser afirmou que as ferramentas de inteligência artificial e a automação devem transformar as funções no banco. "Essa mudança resultará em uma redução geral de funções, à medida que nosso quadro de funcionários continuar a diminuir."

PROGRESSO REGULATÓRIO

No mês passado, o Gabinete do Controlador da Moeda retirou uma emenda de 2024 ao termo de consentimento de 2020 do Citi, que exigia que a empresa melhorasse os controles e a qualidade dos dados.

Fraser apontou a ação do OCC como prova de que os reguladores estão vendo uma "melhoria demonstrável" na segurança e solidez do banco.

"Em última análise, o momento certo depende dos órgãos reguladores", acrescentou ela.

A ordem subjacente de 2020 exige que o banco faça diversas alterações operacionais para resolver problemas de gestão de dados e implementar controles para gerenciar os riscos contínuos.

A resolução das pendências representa um progresso no esforço de longa data de Fraser para corrigir as deficiências de risco e controle que têm pressionado os lucros do banco.

AS NEGOCIAÇÕES BRILHAM EM 2025

Os mercados permaneceram voláteis no quarto trimestre, com investidores especulando sobre uma possível bolha nas ações de inteligência artificial, a trajetória das taxas de juros do Federal Reserve e as tensões geopolíticas.

A receita total dos mercados do Citi caiu 1% no trimestre, para US$ 4,54 bilhões, impulsionada por renda fixa e ações. A receita dos mercados cresceu 11% no ano todo, em comparação com 2024.

As oscilações do mercado frequentemente impulsionam a receita de negociação nos bancos, à medida que os clientes reposicionam seus portfólios. A receita com mercados de ações caiu 1% no trimestre, devido à menor negociação de ações à vista.

Os saldos de clientes Prime na divisão de mercados aumentaram mais de 50%, segundo a empresa. O rápido crescimento da corretagem Prime, o negócio de empréstimo de dinheiro e títulos para fundos de hedge financiarem grandes negociações, emergiu como um motor de lucro para os grandes bancos norte-americanos, intensificando a concorrência por clientes. Fraser enfatizou os serviços Prime como um foco para o rápido crescimento da receita.

A receita líquida de juros, a diferença entre o que um banco ganha com empréstimos e paga com depósitos, aumentou 14% no quarto trimestre.

LUCROS SUPERAM AS EXPECTATIVAS

Em termos ajustados, o Citi reportou um lucro de US$ 1,81 por ação no quarto trimestre, em comparação com a estimativa média dos analistas de US$ 1,67, de acordo com dados compilados pela LSEG.

A receita da divisão de gestão de patrimônio do Citi, uma parte fundamental da estratégia de crescimento de Fraser, subiu 7%, para US$ 2,13 bilhões, impulsionada pelo crescimento do Citigold e do banco privado.

As despesas aumentaram 6% no trimestre, impulsionadas por aumentos em remuneração e benefícios, encargos tributários, despesas jurídicas e tecnologia e comunicação.

O concorrente JPMorgan Chase JPM.N superou as estimativas (link) para o lucro do quarto trimestre na terça-feira, enquanto o Bank of America (link) BAC.N e Wells Fargo (link) WFC.N reportaram lucros trimestrais mais elevados.