O lucro do Bank of America supera as estimativas, com receitas de juros atingindo recordes e volume de negociações em alta.

Por Pritam Biswas e Saeed Azhar

14 Jan (Reuters) - O Bank of America BAC.N superou as estimativas de lucro para o quarto trimestre, graças ao aproveitamento da volatilidade do mercado por seus operadores, além de ter obtido receita recorde com juros.

O banco espera receita líquida de juros (NII) — a diferença entre o que ganha com empréstimos e o que paga em depósitos — deverá aumentar 7% no trimestre atual. Reiterou também a previsão de crescimento da receita líquida de juros (NII) entre 5% e 7% para o ano fiscal de 2026.

A demanda de mão de obra mais fraca nos EUA, o impasse político e as preocupações com uma possível bolha de ações impulsionada por inteligência artificial abalaram os mercados de ações no quarto trimestre, levando os investidores a reestruturarem seus portfólios, enquanto a especulação sobre os cortes nas taxas de juros do Federal Reserve impulsionou ainda mais as negociações.

A receita de vendas e negociação do Bank of America aumentou 10%, para US$ 4,5 bilhões no trimestre, em linha com a previsão do presidente-executivo Brian Moynihan no mês passado.

"Com consumidores e empresas demonstrando resiliência, além do ambiente regulatório e das políticas tributárias e comerciais estarem se tornando mais claros, esperamos um maior crescimento econômico no próximo ano", disse Moynihan em um comunicado.

"Embora ainda existam diversos riscos, estamos otimistas em relação à economia dos EUA em 2026."

Os resultados coroaram um ano positivo para o banco. Suas ações subiram mais de 25% em 2025, superando o índice S&P 500 .SPX, mas ficando atrás dos rivais JPMorgan Chase JPM.N e Wells Fargo WFC.N.

As ações do Bank of America caíram quase 3,2%. Os mercados em geral estavam em baixa no início do pregão de quarta-feira.

"Os bancos tiveram um início de ano muito forte e, à medida que esses números são divulgados, os mercados estão levando um tempo para digeri-los", disse Jake Johnston, vice-diretor de investimentos da Advisors Asset Management.

"Estamos vendo pequenas discrepâncias em algumas das estimativas, mas essas ações tiveram uma forte valorização antes da divulgação desses relatórios, e não é incomum ver uma pequena correção."

O JPMorgan também anunciou na terça-feira um lucro no quarto trimestre que superou as estimativas de Wall Street, impulsionado por um melhor desempenho de seus operadores.

Mercados voláteis tendem a beneficiar os bancos de investimento, uma vez que suas mesas de operações geram maior receita devido ao aumento da atividade dos clientes.

FOCO NA RECEITA DE JUROS

Os bancos norte-americanos têm se beneficiado da reprecificação, ao longo do tempo, de ativos de taxa fixa e carteiras de títulos, que passaram a oferecer ativos de maior rendimento.

Além disso, os cortes nas taxas de juros promovidos pelo Federal Reserve no final de 2025 ajudaram os bancos a reduzir os custos com depósitos, permitindo-lhes aumentar seus lucros.

Taxas de juros mais baixas também estimulam o crédito, já que os consumidores querem contrair mais empréstimos a preços atraentes.

Os empréstimos e arrendamentos médios do Bank of America aumentaram 8%, atingindo US$ 1,17 trilhão em comparação com o ano anterior, com crescimento observado em todos os segmentos do negócio.

"Observamos crescimento em todas as categorias de empréstimos ao consumidor. Isso nos ajudou no quarto trimestre, mas, de modo geral, a história de 2025 foi mais voltada para empréstimos comerciais", disse o diretor financeiro Alastair Borthwick em uma teleconferência com a imprensa.

A receita líquida de juros do banco aumentou 9,7%, para US$ 15,75 bilhões no trimestre, em comparação com o ano anterior.

"Costumamos olhar para o Bank of America como um indicador da saúde do consumidor, especialmente porque o mercado tem apresentado algumas fragilidades no mercado de trabalho", disse David Wagner, chefe de ações da Aptus Capital.

O sólido relatório do banco não demonstra nenhum sinal "de que o consumidor esteja enfraquecendo de forma alguma", afirmou ele.

O Bank of America prevê um crescimento percentual de empréstimos na casa de um dígito médio em 2026, disse Borthwick.

A entrada de ativos impulsiona a riqueza da unidade.

O bom desempenho dos mercados impulsionou a valorização dos ativos e gerou fluxos saudáveis de entrada nos ativos sob gestão do Bank of America durante o trimestre.

Sua unidade global de gestão de patrimônio e investimentos registrou receita de US$ 6,6 bilhões, um aumento de 10% em relação ao ano anterior, impulsionado por maiores taxas de administração de ativos.

O lucro líquido do Bank of America subiu para US$ 7,6 bilhões, ou 98 centavos por ação, nos três meses encerrados em 31 de dezembro, ante US$ 6,8 bilhões, ou 83 centavos por ação, no mesmo período do ano anterior.

Analistas previam um lucro de 96 centavos por ação, de acordo com estimativas compiladas pela LSEG.

A receita, em base equivalente totalmente tributável, atingiu US$ 28,5 bilhões, ligeiramente acima da previsão de consenso de Wall Street, de US$ 27,94 bilhões.