GRÁFICO-Cinco minutos: Segurem seus chapéus, a coisa vai ficar agitada.

12 Jan (Reuters) - Os mercados e as notícias estão definitivamente de volta à ativa após uma breve pausa devido aos feriados, e o ritmo agora deve acelerar ainda mais.

Estão surgindo atualizações sobre praticamente todos os grandes temas do ano, da inteligência artificial à economia dos EUA, passando pela transformação fiscal da Alemanha, enquanto especulamos sobre a próxima surpresa na política global.

Aqui está tudo o que você precisa saber sobre a próxima semana nos mercados financeiros, por Karin Strohecker, Sophie Kiderlin em Londres, Rocky Swift em Tóquio e Lewis Krauskopf e Saeed Azhar em Nova York.

1/Quem será o próximo?

Intervenção enérgica do presidente dos EUA, Donald Trump, na Venezuela (link) preparou o terreno para um ano em que o risco geopolítico dominará os mercados e moldará as economias em todo o mundo.

O impacto da reescrita das regras por Washington (link) A crise na América Latina tem, até agora, agitado principalmente os mercados de energia. Mas também reacendeu as preocupações sobre as intenções dos EUA em relação a outras partes do mundo, com a Groenlândia no topo da lista.

O secretário de Estado dos EUA, Marco Rubio, se reunirá com (link) com os líderes da Dinamarca nos próximos dias, enquanto os líderes europeus (link) E os aliados da Otan estão se mobilizando para reagir.

Entretanto, no Irã, a escalada da agitação social representa um dos maiores desafios ao regime clerical desde a Revolução Islâmica de 1979.

Trump estava avaliando uma resposta e analisando " algumas opções muito fortes (link) "

2/ FAIXAS DE PREÇO

Uma análise crucial das tendências da inflação nos EUA ajudará os investidores a avaliar as perspectivas de novos cortes nas taxas de juros no curto prazo, à medida que o fluxo de dados econômicos dos EUA retorna à normalidade após uma paralisação do governo de 43 dias que atrasou ou cancelou diversos relatórios importantes.

O índice de preços ao consumidor dos EUA referente a dezembro será divulgado na terça-feira, 13 de janeiro. O relatório anterior (link) Os dados mostraram que os preços subiram menos do que o esperado no ano até novembro, mas as famílias ainda enfrentaram desafios de acessibilidade.

A inflação tem permanecido persistentemente acima da meta de 2% do Fed, representando uma potencial barreira a um maior afrouxamento monetário, e alguns investidores temem uma nova onda de inflação. (link).

O relatório do IPC está entre os últimos indicadores importantes a serem divulgados antes da reunião do Fed de 27 e 28 de janeiro. Após o corte nas taxas de juros. (link) Em cada uma das suas três últimas reuniões de 2025, espera-se que mantenha as taxas estáveis, mas os mercados estão precificando pelo menos mais dois cortes de 0,25 ponto percentual até o final de 2026.

P A política, porém, pode complicar esse cenário, e Trump quer cortes drásticos nas taxas de juros.

Sua administração intensificou a pressão sobre o Fed. ameaçando indiciar (link) O presidente Jerome Powell descreveu a ação como um "pretexto" para obter mais influência sobre a política de taxas de juros.

3/ Indicador de IA

Resultados da Taiwan Semiconductor Manufacturing(TSMC) O índice 2330.TW será acompanhado de perto no dia 15 de janeiro em busca de sinais que indiquem se o boom de investimentos em inteligência artificial ainda tem fôlego para continuar.

O maior produtor mundial de chips avançados (link) impulsionou as ações globais em outubro ao elevar suas vendas anuais. (link) A empresa previu e apresentou um lucro muito acima do esperado no terceiro trimestre.

Já foram divulgadas receitas acima das estimativas. (link) No quarto trimestre, e a fornecedora de gigantes da tecnologia como Apple e Nvidia deverá anunciar que as vendas do ano inteiro subiram 31%, para US$ 120,4 bilhões, de acordo com a LSEG SmartEstimate.

Isso ocorreria logo após a Samsung Electronics 005930.KS projetar um aumento de três vezes no valor de suas ações. (link) em lucro operacional trimestral em meio à oferta restrita de chips de memória convencionais.

A Reuters noticiou no mês passado que a Nvidia entrou em contato com a TSMC. (link) sobre o aumento da produção para atender à crescente demanda chinesa por seus chips de IA H200.

4/ BANCOS DÃO INÍCIO AO 4º TRIMESTRE

Também há resultados importantes do outro lado do Pacífico, com os balanços dos principais bancos norte-americanos dando início à temporada de divulgação de resultados do quarto trimestre, que deve encerrar um ano sólido de crescimento dos lucros corporativos.

O maior credor dos EUA, JPMorgan Chase (link) JPM.N divulga seus resultados na terça-feira, 13 de janeiro, seguido por Citigroup CN, Bank of America BAC.N e Wells Fargo WFC.N na quarta-feira, e Goldman Sachs GS.N e Morgan Stanley MS.N na quinta-feira.

Um aumento repentino na receita de bancos de investimento (link) à medida que a realização de negócios se acelera (link) Espera-se que isso impulsione os resultados do quarto trimestre dos bancos, enquanto os investidores se concentrarão em seus comentários relacionados aos gastos do consumidor como um indicador crucial da saúde da economia em geral.

De acordo com a LSEG IBES, espera-se que os lucros das empresas do S&P 500 tenham subido cerca de 9% no quarto trimestre em comparação com o mesmo período do ano anterior, com os investidores prevendo mais um ano de forte crescimento dos lucros nos EUA em 2026.

5/ MOSTRE-ME O DINHEIRO

Em março passado, a Alemanha surpreendeu os mercados ao lançar um pacote de estímulo econômico massivo. (link), incluindo um enorme fundo de investimento em infraestrutura e reformas fiscais históricas.

Em seguida, o recém-eleito chanceler Friedrich Merz aumentou ainda mais as esperanças ao se posicionar como um líder pró-negócios e focado no crescimento, que implementaria mudanças rapidamente para a maior economia da Europa.

A promessa de grandes gastos atraiu enormes fluxos de capital para os mercados europeus no ano passado, e o índice DAX da Alemanha .GDAXI continua a atingir recordes consecutivos.

Quase um ano depois, muitos se perguntam o que aconteceu na economia real. (link) Os dados do PIB alemão para o ano completo, divulgados em 15 de janeiro, poderão lançar alguma luz sobre o assunto.

Após dois anos consecutivos de contração, o PIB anual deverá apresentar um ligeiro aumento em 2025, de 0,3%, segundo a OCDE.