Ações da BlueScope Steel caem 2% após a empresa rejeitar oferta de aquisição de US$ 9 bilhões

Por Scott Murdoch

SYDNEY, 7 Jan (Reuters) - As ações da BlueScope Steel BSL.AX caíram 2% no início do pregão de quinta-feira, após a empresa rejeitar uma oferta de aquisição (link) no valor de A$ 13,2 bilhões (US$ 8,87 bilhões) do conglomerado australiano SGH SGH.AX e da Steel Dynamics STLD.O, sediada nos EUA.

As ações da BlueScope estavam sendo negociadas a A$ 29,27, um pouco abaixo do preço da oferta em dinheiro de A$ 30 por ação, indicando que os investidores acreditam que um acordo pode surgir apesar da rejeição oficial do conselho.

As ações da SGH caíram 0,7% depois que a BlueScope afirmou que a oferta "subvalorizava significativamente" a siderúrgica australiana, após o fechamento do mercado na quarta-feira. As ações da Steel Dynamics fecharam em queda de 2,8% nos EUA na quarta-feira.

Analistas da Macquarie disseram esperar que a disputa pela aquisição continue, com grande probabilidade de os proponentes reconsiderarem sua posição. Alguns investidores afirmaram, mesmo antes da rejeição do conselho, que o preço precisaria ser mais alto para garantir seu apoio.

A oferta representou um prêmio de 26,8% em relação ao preço de fechamento das ações da BlueScope em 11 de dezembro, um dia antes do recebimento da proposta. A oferta só foi divulgada no final da segunda-feira.

A BlueScope afirmou ter recebido três ofertas da Steel Dynamics desde 2024 e sua presidente, Jane McAloon, disse que a nova proposta da SGH e da Steel Dynamics era uma tentativa de comprar a empresa "a preço de banana".

A SGH, empresa industrial em expansão controlada pelo bilionário australiano Kerry Stokes, planeja comprar a BlueScope e vender seus ativos norte-americanos para a Steel Dynamics.

A SGH e a Steel Dynamics não responderam aos pedidos de comentários sobre a rejeição da proposta.

A BlueScope afirmou que seu conselho rejeitou a oferta, pois ela seria ajustada para pagamentos futuros de dividendos e levaria muito tempo para ser finalizada, o que reduziria o valor da proposta.

A empresa também afirmou que espera gerar entre A$ 400 milhões e A$ 900 milhões em lucros adicionais caso os spreads do aço e as taxas de câmbio retornem aos níveis médios históricos, após terem atingido patamares mais baixos recentemente. Os spreads do aço medem a diferença entre o preço do aço e os custos de produção, sendo um indicador fundamental de rentabilidade no setor.

(US$ 1 = 1,4877 dólares australianos)