Magnata da mídia australiano e siderúrgica norte-americana fazem proposta de US$ 9 bilhões pela BlueScope.

Por Byron Kaye e Rajasik Mukherjee

SYDNEY, 6 Jan (Reuters) - O bilionário da mídia Kerry Stokes fez uma oferta de quase US$ 9 bilhões, juntamente com a Steel Dynamics norte-americana STLD.O, pretendente de longa data, para adquirir a BlueScope BSL.AX, a maior siderúrgica da Austrália. A proposta ampliaria consideravelmente sua presença industrial.

O acordo representaria a segunda grande aquisição em dois anos para a SGH SGH.AX, empresa australiana controlada majoritariamente por Ryan Stokes, filho do magnata, que comprou a fabricante de materiais de construção Boral em 2024. O império Stokes foi construído a partir da rede de televisão aberta Seven SWM.AX, mas acumulou interesses que vão da exploração de energia à venda de equipamentos pesados.

A SGH e a Steel Dynamics disseram que planejam dividir (link) a siderúrgica australiana em linhas geográficas: a SGH ficaria com as operações australianas e a Steel Dynamics com a unidade norte-americana. A Steel Dynamics, sediada em Indiana, possui ativos a cerca de 90 quilômetros (ou 50 milhas) da planta da BlueScope em Ohio.

O acordo seria "altamente complementar às nossas operações existentes e expandiria ainda mais nossas capacidades no mercado interno", disse Mark Millett, presidente-executivo e presidente do conselho da Steel Dynamics.

As ações da BlueScope dispararam e fecharam em alta de 21%, a A$ 29,54, na terça-feira, em contraste com um mercado amplo ligeiramente mais fraco .AXJO, ficando um pouco abaixo do preço de oferta indicado de A$ 30, o que sugere otimismo quanto à concretização do negócio. As ações da SGH subiram 5,4%.

A abordagem de pagamento integral em dinheiro apresenta a oportunidade (link) de uma saída rápida para investidores em uma empresa que viu seus lucros diminuírem (link) à medida que os compradores adiam encomendas devido à incerteza sobre o impacto das tarifas impostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump — embora a BlueScope afirme que a sua própria exposição a tarifas é pequena.

A BlueScope afirmou separadamente que estava considerando a proposta e observou que já havia rejeitado três propostas anteriores da Steel Dynamics ou de grupos que a envolviam – uma dessas propostas era apenas um dólar por ação inferior à proposta indicativa atual.

A oferta foi bem recebida pelos analistas, alguns dos quais disseram que o preço teria que ser aumentado.

"Vejo a proposta liderada pela SGH como oportunista, mas com potencial para desbloquear valor para os acionistas, embora altamente condicional e dependente de execução", disse Mark Gardner, presidente-executivo da MPC Markets, uma empresa de investimentos.

"Para funcionários e fornecedores, existe uma incerteza inevitável", acrescentou.

Os pretendentes disseram que a entidade controlada por Stokes manteria a principal equipe de gestão australiana da BlueScope caso o negócio fosse concretizado, enquanto a Steel Dynamics manteria seus líderes norte-americanos. Eles não divulgaram outros planos para a retenção de funcionários.

Omkar Joshi, diretor de investimentos da Opal Capital Management, afirmou que a proposta de cisão parecia simples, visto que as unidades australiana e norte-americana da BlueScope eram separadas, mas "os licitantes provavelmente precisarão aumentar sua oferta para que ela seja aceita".

A BlueScope afirmou que os licitantes desejavam exclusividade na due diligence, mas não especificou se concordou com isso. De acordo com a legislação australiana, um potencial licitante tem direito à exclusividade na due diligence por quatro semanas.

A SGH contratou a Barrenjoey e o Goldman Sachs para assessorá-la na abordagem, enquanto a Steel Dynamics contratou o JPMorgan, disseram as empresas.

A BlueScope disse que contratou a UBS.

(US$ 1 = 1,4896 dólares australianos)