Investidores liderados pela Apollo reforçam o caixa da QXO à medida que os negócios no setor de produtos para construção se intensificam

Por Anshuman Tripathy

5 Jan (Reuters) - A QXO QXO.N anunciou na segunda-feira que a Apollo Global Management APO.N e outros investidores comprometeram-se a investir US$ 1,2 bilhão nos esforços de aquisição da distribuidora de materiais de construção, apoiando a iniciativa do presidente-executivo Brad Jacobs de aproveitar a onda de consolidação no setor, o que fez com que suas ações subissem 18%.

As empresas afirmaram que a QXO deve usar o financiamento para custear uma ou mais aquisições até 15 de julho.

A empresa tentou comprar a concorrente GMS por US$ 5 bilhões em uma oferta hostil no ano passado, que acabou sendo vendida para a Home Depot (link) HD.N. No entanto, concluiu seu negócio de US$ 11 bilhões para a Beacon Roofing Supply (link) em abril.

"Este compromisso será prorrogado por até mais 12 meses, caso um acordo de aquisição definitivo seja firmado antes do término do período inicial de compromisso", afirmaram as empresas.

O financiamento da QXO envolve uma nova série de ações preferenciais perpétuas conversíveis, com um preço de conversão inicial de US$ 23,25 por ação, cerca de 18% acima do fechamento de sexta-feira.

O analista Ryan Merkel, da William Blair, estima que a QXO tenha entre US$ 7 bilhões e US$ 8 bilhões em recursos, que poderiam ser ainda mais utilizados em caso de novas captações de capital.

"Continuamos acreditando que um depósito de madeira seja o próximo alvo mais provável."

O presidente-executivo Jacobs é frequentemente considerado um guru de fusões e aquisições, tendo construído empresas multimilionárias nos setores de logística, gestão de resíduos e aluguel de equipamentos.

"Notamos que a parceria com a Apollo está se baseando nos relacionamentos de longa data de Brad e em colaborações anteriores na United Rentals URI.N", disse Mike Dahl, analista da RBC Capital Markets.

A atividade de fusões e aquisições na indústria de produtos para construção dos EUA acelerou, à medida que as empresas buscam escala e cadeias de suprimentos locais para compensar as tarifas, com a demanda impulsionada por novas construções residenciais, reparos e reformas e construção não residencial.

No ano passado, a Commercial Metals CMC.N anunciou que iria adquirir a fornecedora de concreto Foley Products por US$ 1,84 bilhão (link), enquanto a empresa de materiais para telhados TopBuild (link) BLD.N adquiriu a concorrente SPI por US$ 1 bilhão em dinheiro.

Jacobs renunciou ao cargo (link) de presidente da XPO XPO.N e da GXO Logistics GXO.N em dezembro.