Alerta de "barata": ações de crédito privado perdem força em 2025

31 Dez - Gigantes do investimento com atuação no setor de crédito privado devem encerrar 2025 no vermelho após a falência simultânea da fabricante de autopeças First Brands.(link) e a Tricolor, uma instituição financeira especializada em empréstimos subprime. (link) no outono, investidores abalados

A Blackstone BX.N, a maior gestora de ativos alternativos do mundo, registrou queda de 10,2% no acumulado do ano, enquanto a Apollo Global APO.N e a Blue Owl OWL.N perderam 11,6% e 35,6%, respectivamente.

A Ares Management ARES.N caiu 7,8% e a KKR KKR.N recuou 13% em 2025, segundo o fechamento anterior.

As preocupações com a saúde do setor aumentaram depois que o presidente-executivo do JPMorgan Chase JPM.N, Jamie Dimon, alertou (link) Mais estresse pode estar à espreita.

"Quando você vir uma barata"(link) "Provavelmente existem mais, e por isso todos devem ser avisados sobre isso", disse o banqueiro mais célebre de Wall Street em outubro.

Embora a maioria dessas empresas tenha afirmado não ter exposição às empresas do setor automotivo que entraram em colapso, os investidores permanecem apreensivos em meio às previsões de que o setor poderá enfrentar mais dificuldades de crédito em 2026.

A inadimplência no crédito privado deverá diminuir ligeiramente em 2026 com a queda das taxas de juros, mas o setor, que está em alta, continua sendo um dos mais frágeis do mercado de crédito dos EUA, afirmaram estrategistas do BofA Global Research.(link) no início deste mês

As ações de private equity e crédito terão desempenho inferior ao do mercado em 2025; o índice de referência de ações S&P 500 .SPX subiu 17,3% no acumulado do ano.

Em outros mercados de Wall Street, o índice financeiro do S&P 500 .SPSY deve subir 14,2% em 2025, com os grandes bancos a caminho de registrar o segundo ano consecutivo de alta. (link) de ganhos estrondosos