PANORAMA 2-Dólar, juros futuros e Ibovespa pouco variam em dia de liquidez menor

Por Fabricio de Castro

SÃO PAULO, 26 Dez (Reuters) - Em uma sessão de liquidez menor em todo o mundo, com várias praças de negociações fechadas, os agentes no Brasil se voltam para o noticiário político para operar nesta sexta-feira, reagindo à confirmação na véspera de que o ex-presidente Jair Bolsonaro indicou seu filho Flávio para a disputa presidencial.

A confirmação de Flávio, senador do PL, foi feita antes de Bolsonaro passar por nova cirurgia em Brasília e reforçou o receio, entre boa parte dos investidores, de que o governador Tarcísio de Freitas (Republicamos) fique fora da disputa com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

Em reação, o dólar e as taxas dos DIs avançaram mais cedo, mas neste início de tarde já haviam se reaproximado da estabilidade, com as cotações da moeda norte-americana reagindo também à venda de US$2 bilhões pelo Banco Central em leilões de linha no meio da manhã.

O Ibovespa, que apresentou leves perdas mais cedo, também se reaproximou da estabilidade, em uma sessão com índices de ações travados em Nova York.

Veja como estavam os principais mercados financeiros por volta das 13h05 desta quarta-feira:

CÂMBIO

Após avançar no início desta sexta-feira, na esteira da confirmação pelo ex-presidente Jair Bolsonaro de que seu filho Flávio, senador pelo PL, será candidato à Presidência em 2026, o dólar perdeu força e se reaproximou da estabilidade ante o real.

Antes de passar por cirurgia em Brasília, Bolsonaro confirmou na quinta-feira por meio de uma carta escrita à mão que escolheu Flávio como candidato para a disputa no próximo ano. Em 5 de dezembro, a notícia da indicação já havia sido dada pelo próprio Flávio, que desde então tem atuado para se aproximar do mercado financeiro.

A visão entre os agentes, no entanto, é de que a candidatura de Flávio reduz as chances de o governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas (Republicanos), entrar na disputa pelo Planalto. Tarcísio é o nome preferido na Faria Lima e visto como mais viável que Flávio em uma eventual disputa com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

Em função disso, o dólar voltou a subir ante o real no início desta sexta-feira, mas o movimento perdeu força.

Para irrigar a liquidez, o Banco Central vendeu US$2 bilhões em dois leilões de linha (venda de dólares com compromisso de recompra) no valor total de US$2 bilhões. As vendas de moeda ao mercado serão liquidadas em 30 de dezembro, enquanto as recompras ocorrerão em 3 de fevereiro de 2026 (leilão A) e 5 de maio de 2026 (leilão B).

Os leilões buscam atender à maior demanda por moeda neste fim de ano, quando empresas tradicionalmente enviam recursos ao exterior para pagamento de dividendos.

Este ano, especificamente, os envios estão sendo potencializados por multinacionais que buscam se antecipar ao fim, em janeiro de 2026, da isenção de imposto de renda sobre as remessas ao exterior, que passarão a ser taxadas em 10%, e ao início da cobrança de 10% sobre valores recebidos acima de R$50 mil por mês em dividendos.

Mais cedo, o BC informou que as concessões de crédito no Brasil recuaram 6,6% em novembro na comparação com o mês anterior. O estoque total de crédito aumentou 0,9% no período, para R$6,972 trilhões.

. Dólar/Real BRBY: +0,11%, a R$5,5376 na venda;

. Euro/Dólar EUR=: estável, a US$1,1777;

. Dólar/Cesta de moedas .DXY: +0,05%, a 97,996.

BOVESPA

O Ibovespa operava perto da estabilidade nesta tarde de sexta-feira, em uma sessão de liquidez reduzida por conta do Natal, fazendo os investidores voltarem suas atenções para o noticiário político doméstico após o ex-presidente Jair Bolsonaro confirmar seu filho Flávio como seu indicado para pré-candidato à Presidência nas eleições de 2026.

Na véspera, durante o feriado de Natal, o ex-presidente Jair Bolsonaro confirmou em carta redigida à mão que escolheu seu filho mais velho, Flávio, como seu indicado para pré-candidato à Presidência nas eleições de outubro do ano que vem.

A confirmação aconteceu exatamente 20 dias após o próprio senador pelo PL ter dito que foi escolhido pelo pai, condenado a 27 anos de prisão por tentativa de golpe de Estado. Na ocasião, o Ibovespa despencou mais de 4%, enquanto as taxas dos DIs e o dólar dispararam.

Segundo o estrategista da RB Investimentos, Gustavo Cruz, o mercado entende que Flávio Bolsonaro é competitivo para ir para o segundo turno, mas "tem suas dúvidas sobre a possibilidade dele vencer um segundo turno".

Enquanto isso, no exterior, os mercados em Hong Kong, Austrália e na maior parte da Europa permanecem fechados nesta sexta-feira por conta do Natal.

"Como a gente tem uma liquidez reduzida, qualquer tema pode modificar [os preços]", disse Cruz.

DESTAQUES

- PETROBRAS PN PETR4.SA e PETROBRAS ON PETR3.SA tinham perdas leves, em linha com a variação negativa do petróleo no exterior.

- VALE ON VALE3.SA tinha leve alta, na mesma toada de avanço dos futuros do minério de ferro na China.

- ITAÚ UNIBANCO PN ITUB4.SA, BRADESCO PN BBDC4.SA, SANTANDER BRASIL UNIT SANB11.SA e BANCO DO BRASIL ON BBAS3.SA tinham leves baixas.

- BRASKEM PNA BRKM5.SA subia mais de 2%. No início da semana, a IG4 enviou ao Cade o acordo para comprar a fatia da Novonor na Braskem.

- MARCOPOLO PN POMO4.SA avançava mais de 1%, figurando entre as principais altas. Recentemente, a empresa aprovou aumento de capital com bonificação em ações de 10%.

- AXIA ON AXIA3.SA caía perto de 1%, sendo uma das principais quedas do índice. Antes do feriado de Natal, na segunda-feira, a empresa anunciou um novo programa de recompra envolvendo até 10% do total de ações em circulação de cada classe e espécie da companhia.

. Ibovespa .BVSP: -0,12%, a 160.268,39 pontos;

. Índice dos principais ADRs brasileiros .BR20: -0,26%, a 20.267,46 pontos.

BOLSAS DOS EUA

Os principais índices de Wall Street mantinham-se próximos de suas máximas históricas nesta sexta-feira pós-Natal, com os investidores apostando que mais cortes na taxa de juros e lucros corporativos fortes impulsionarão os mercados a novos picos no próximo ano.

O índice de referência S&P 500 .SPX atingiu uma máxima recorde intradiária, aproximando-se da marca de 7.000 pontos, enquanto o Dow Jones Industrial Average .DJI estava a cerca de 0,3% de seu pico de 12 de dezembro.

As ações dos Estados Unidos subiram nos últimos dias depois de meses de vendas intermitentes, já que as empresas relacionadas à IA enfrentaram pressão em meio a preocupações com o aumento das avaliações e com as despesas de capital elevadas que prejudicam os lucros.

No entanto, sinais de resiliência econômica, a perspectiva de uma mudança "dovish" com um novo chair do Federal Reserve no próximo ano e o apetite renovado por ações de IA alimentaram uma recuperação do mercado, colocando o S&P 500, o Dow e o Nasdaq .IXIC em curso para um terceiro ano consecutivo de ganhos.

"2026 provavelmente será um ano de 'prova' para os mercados. As empresas devem apresentar produtividade tangível e ganhos de margem com IA e outros investimentos", disse Brian Jacobsen, economista-chefe da Annex Wealth Management.

Analistas preveem que o lucro das empresas do S&P 500 aumente 15,5% em 2026, uma melhora em relação à previsão de crescimento de 13,2% para 2025, de acordo com dados compilados pela LSEG.

. Dow Jones .DJI: -0,06%, a 48.700,84 pontos;

. Standard & Poor's 500 .SPX: 0,06%, a 6.936,17 pontos;

. Nasdaq .IXIC: +0,026%, a 23.619,41 pontos.

BOLSAS DA EUROPA

Principais praças estão fechadas.

JUROS

As taxas dos DIs (Depósitos Interfinanceiros) oscilam próximas da estabilidade nesta tarde de sexta-feira pós-Natal, após o ex-presidente Jair Bolsonaro, preso por tentativa de golpe de Estado, ter confirmado na véspera apoio ao seu filho Flávio na disputa presidencial de 2026.

Na quinta-feira, antes de passar por cirurgia em Brasília, Bolsonaro confirmou por meio de uma carta escrita à mão que escolheu Flávio como candidato para a disputa no próximo ano. Em 5 de dezembro, a notícia da indicação já havia sido dada pelo próprio Flávio, que desde então tem atuado para se aproximar do mercado financeiro.

A visão entre os agentes, no entanto, é de que a candidatura de Flávio reduz as chances de o governador de São Paulo, Tarcísio de Freitas (Republicanos), entrar na disputa pelo Planalto. Tarcísio é o nome preferido na Faria Lima e visto como mais viável que Flávio em uma eventual disputa com o presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

Na esteira da confirmação de Flávio, o dólar exibiu ganhos firmes ante o real na manhã desta sexta-feira, enquanto as taxas dos DIs tiveram leves ganhos ante os ajustes anteriores, da última terça-feira. Neste início de tarde, no entanto, tanto o dólar quanto as taxas haviam se reaproximado da estabilidade.

DÍVIDA

. Treasuries de 10 anos US10YT=RR: rendimento em queda a 4,1277%, ante 4,134% no pregão anterior.

PETRÓLEO

. Nymex - CLc1: -1,63%, a 57,4 dólares por barril;

. ICE Futures Europe - Brent LCOc1: -1,48%, a 61,32 dólares por barril.

(PANORAMA1, PANORAMA2 e PANORAMA3 são localizados no terminal de notícias da Reuters pelo código PAN/SA)