PANORAMA 2-Taxas dos DIs sobem e penalizam Ibovespa; dólar avança ante o real

Por Fabricio de Castro

SÃO PAULO, 22 Dez (Reuters) - As taxas dos DIs abriram a tarde com altas de 10 pontos-base em alguns vencimentos, mesmo após os dados da Receita Federal mostrarem um recorde de arrecadação, enquanto o Ibovespa opera em baixa.

A percepção mais geral no mercado é de que o governo federal segue com dificuldades na área fiscal, ainda que a arrecadação de janeiro a novembro, de R$2,594 trilhões, tenha sido recorde.

O avanço das taxas dos DIs penaliza o Ibovespa, que não consegue acompanhar o sinal positivo dos índices de ações em Nova York.

No mercado de câmbio, em meio às remessas de recursos ao exterior neste fim de ano, o dólar registra ganhos ante o real, na contramão do recuo da moeda norte-americana no exterior.

Veja como estavam os principais mercados financeiros por volta das 13h15 desta segunda-feira:

CÂMBIO

O dólar oscila em alta nesta tarde de segunda-feira no Brasil, ainda que no exterior a moeda norte-americana exiba baixas ante a maior parte das demais divisas.

A semana mais curta em função do Natal começa sem gatilhos fortes para a moeda norte-americana no Brasil, após o Congresso ter encerrado os trabalhos do ano na sexta-feira, com a aprovação do Orçamento para 2026.

O texto prevê um superávit primário de R$34,5 bilhões no próximo ano, ligeiramente acima da meta fiscal de R$34,3 bilhões, que equivale a 0,25% do Produto Interno Bruto (PIB). O arcabouço fiscal define uma margem de tolerância de 0,25% do PIB para que a meta fiscal seja considerada cumprida. No ano que vem, essa banda ficará entre déficit zero e superávit de R$68,5 bilhões.

Na manhã desta segunda-feira, o boletim Focus do Banco Central indicou que a mediana das projeções dos economistas do mercado para o resultado primário em 2026 seguiu apontando para um déficit de 0,60% do PIB.

Também no Focus, o dólar projetado para o fim de 2025 foi de R$5,40 para R$5,43, e para o fim de 2026 seguiu em R$5,50. A inflação calculada para este ano passou de 4,36% para 4,33% e para o próximo ano foi de 4,10% para 4,06%.

Pela manhã, a Receita Federal informou que a arrecadação do governo teve alta real de 3,75% em novembro sobre o mesmo período do ano anterior, somando R$226,753 bilhões, o maior patamar para o mês da série iniciada em 1995.

No período acumulado de janeiro a novembro, a arrecadação foi de R$2,594 trilhões, ficando 3,25% acima do registrado nos primeiros onze meses de 2024. O valor é recorde para o período.

No exterior, o iene cedia ante moedas como o euro e o franco suíço, apesar de indicações de autoridades de que o Banco do Japão pode intervir no mercado, mas a divisa japonesa subia em relação ao dólar.

O índice do dólar =USD -- que mede o desempenho da moeda norte-americana frente a uma cesta de seis divisas, incluindo o iene -- também cedia.

. Dólar/Real BRBY: +0,62%, a R$5,5652 na venda;

. Euro/Dólar EUR=: +0,46%, a US$1,1763;

. Dólar/Cesta de moedas .DXY: -0,34%, a 98,265.

BOVESPA

O Ibovespa operava em queda nesta segunda-feira, em meio ao avanço das taxas dos DIs em uma sessão de menor liquidez nos mercados por conta da semana reduzida devido ao Natal.

No plano doméstico, a semana encurtada pelo feriado começou com os investidores avaliando os dados da arrecadação do governo federal, que teve alta real de 3,75% em novembro sobre o mesmo mês do ano anterior, somando R$226,753 bilhões, maior patamar para o mês da série iniciada em 1995, informou a Receita Federal nesta segunda-feira.

Também foi divulgado o boletim Focus do Banco Central, que mostrou que a inflação calculada para este ano passou de 4,36% para 4,33% e para o próximo ano foi de 4,10% para 4,06%. A taxa básica Selic projetada para o fim de 2026 está em 12,25% ao ano. Hoje a Selic está em 15%.

"Temos a curva de juros aqui no Brasil subindo hoje de forma praticamente uniforme e isso joga bem contra o mercado de ações. É uma semana com a liquidez que a gente já sabe que é menor", disse Gustavo Cruz, estrategista da RB Investimentos.

Ao mesmo tempo, ganhos de ações de maior peso como Vale e Petrobras limitavam as perdas do índice.

Já no exterior, Wall Street abriu em alta, embalado pelos ganhos das ações do setor de tecnologia.

DESTAQUES

- PETROBRAS PN PETR4.SA e PETROBRAS ON PETR3.SA subiam, acompanhando a alta dos preços do petróleo no exterior. A empresa informou nesta segunda-feira que retomou a produção da plataforma P-40, no campo de Marlim Sul, na Bacia de Campos, após uma interrupção por vazamento de gás.

- VALE ON VALE3.SA mostrava acréscimo superior a 2%, tendo como pano de fundo o movimento dos futuros do minério de ferro na China.

- BRADESCO PN BBDC4.SA caía mais de 1%, enquanto SANTANDER BRASIL UNIT SANB11.SA, BANCO DO BRASIL ON BBAS3.SA e ITAÚ UNIBANCO PN ITUB4.SA tinham leves baixas.

- COGNA ON COGN3.SA recuava mais de 4%, liderando as perdas do Ibovespa. Na última sexta-feira, a companhia informou que a BlackRock reduziu sua participação para 4,908% do capital social da empresa.

- MBRF ON MBRF3.SA perdia mais de 3%. A companhia concluiu sua oitava emissão de debêntures, no valor total de R$2,34 bilhões, sendo a maior já realizada pelo grupo.

- MARCOPOLO PN POMO4.SA subia mais de 3%. A empresa informou na sexta-feira que seu conselho de administração aprovou aumento de capital no montante de R$705,75 milhões com bonificação em ações, segundo fato relevante.

- RAÍZEN PN RAIZ4.SA subia mais de 1%. Na sexta-feira, a Tria Energia, empresa da gestora Patria Investimentos, assinou um acordo de compra do braço de comercialização de energia da Raízen no mercado livre.

- PRIO PRIO3.SA subia mais de 2%. Nesta segunda-feira, a empresa informou que a FMR LLC passou a deter 5,144% do capital social da companhia.

. Ibovespa .BVSP: -0,22%, a 158.124,57 pontos;

. Índice dos principais ADRs brasileiros .BR20: -0,46%, a 20.361,07 pontos.

BOLSAS DOS EUA

Os mercados acionários dos Estados Unidos iniciaram a semana encurtada pelo feriado de Natal com tom positivo, com as ações de tecnologia subindo diante do entusiasmo renovado pela inteligência artificial, enquanto os investidores aguardavam dados econômicos ainda esta semana.

O rali das ações de tecnologia, iniciado no final da semana passada e impulsionado pelas previsões da Micron Technology MU.O e por um relatório de inflação benigno, deixou o S&P 500 e o Dow a cerca de 1% de seu pico recorde de fechamento em 11 de dezembro.

A Micron subia mais de 1%, enquanto outros fabricantes de chips também avançavam.

"Houve uma retração bastante rápida em muitos ativos e agora, de repente, isso está sendo visto como uma oportunidade de compra e essa tendência deve continuar, pois os lucros são realmente fortes", disse Hank Smith, diretor e chefe de estratégia de investimentos da Haverford Trust.

A Nvidia disse aos clientes chineses que pretende começar a enviar seus chips de IA, os segundos mais poderosos, para a China antes do feriado do Ano Novo Lunar, em meados de fevereiro, informou a Reuters citando pessoas familiarizadas com o assunto. A fabricante de chips registrava alta superior a 1%.

O otimismo em torno da IA, uma economia dos EUA resiliente e o afrouxamento da política monetária colocaram os três principais índices no rumo de seu terceiro ano consecutivo de ganhos.

. Dow Jones .DJI: +0,56%, a 48.402,73 pontos;

. Standard & Poor's 500 .SPX: 0,61%, a 6.876,51 pontos;

. Nasdaq .IXIC: +0,457%, a 23.414,24 pontos.

BOLSAS DA EUROPA

O índice pan-europeu STOXX 600 .STOXX tinha queda de 0,16%, a 586,56 pontos.

Em LONDRES, o índice Financial Times .FTSE recuava 0,34%, a 9.863,58 pontos.

Em FRANKFURT, o índice DAX .GDAXI caía 0,04%, a 24.279,72 pontos.

Em PARIS, o índice CAC-40 .FCHI perdia 0,36%, a 8.121,75 pontos.

Em MILÃO, o índice Ftse/Mib .FTMIB tinha desvalorização de 0,35%, a 44.600,06 pontos.

Em MADRI, o índice Ibex-35 .IBEX registrava baixa de 0,01%, a 17.167,50 pontos.

Em LISBOA, o índice PSI20 .PSI20 desvalorizava-se 0,62%, a 8.160,47 pontos.

JUROS

As taxas dos DIs aceleraram as altas ante os ajustes anteriores nesta segunda-feira, enquanto no exterior os rendimentos dos Treasuries têm ganhos leves.

Pela manhã, a Receita Federal informou que a arrecadação do governo teve alta real de 3,75% em novembro sobre o mesmo período do ano anterior, somando R$226,753 bilhões, o maior patamar para o mês da série iniciada em 1995.

No período acumulado de janeiro a novembro, a arrecadação foi de R$2,594 trilhões, ficando 3,25% acima do registrado nos primeiros onze meses de 2024. O valor é recorde para o período.

Apesar dos números da arrecadação, a percepção mais geral no mercado ainda é de dificuldades para o governo na área fiscal.

Na sexta-feira, o Congresso encerrou os trabalhos do ano com a aprovação do Orçamento para 2026. O texto prevê um superávit primário de R$34,5 bilhões no próximo ano, ligeiramente acima da meta fiscal de R$34,3 bilhões, que equivale a 0,25% do Produto Interno Bruto (PIB).

O arcabouço fiscal define uma margem de tolerância de 0,25% do PIB para que a meta fiscal seja considerada cumprida. No ano que vem, essa banda ficará entre déficit zero e superávit de R$68,5 bilhões.

Na manhã desta segunda-feira, porém, o boletim Focus do Banco Central indicou que a mediana das projeções dos economistas do mercado para o resultado primário em 2026 seguiu apontando para um déficit de 0,60% do PIB.

Também no Focus, a inflação calculada para este ano passou de 4,36% para 4,33% e para o próximo ano foi de 4,10% para 4,06%. A taxa básica Selic projetada para o fim de 2026 está em 12,25% ao ano. Hoje a Selic está em 15%.

DÍVIDA

. Treasuries de 10 anos US10YT=RR: rendimento em alta a 4,1628%, ante 4,151% no pregão anterior.

PETRÓLEO

. Nymex - CLc1: 2,02%, a 57,66 dólares por barril;

. ICE Futures Europe - Brent LCOc1: 1,97%, a 61,66 dólares por barril.

(PANORAMA1, PANORAMA2 e PANORAMA3 são localizados no terminal de notícias da Reuters pelo código PAN/SA)