Diretor financeiro do Goldman Sachs prevê que o ritmo de fusões e aquisições continuará em 2026

Por Saeed Azhar e Lananh Nguyen e Manya Saini

NOVA YORK, 9 Dez (Reuters) - O Goldman Sachs GS.N afirma que este ano está a caminho de se tornar o segundo maior da história em termos de fusões e aquisições anunciadas em toda a indústria, de acordo com seu diretor financeiro Denis Coleman.

Seus comentários ecoam o otimismo (link) , inclusive o da rival Morgan Stanley, em Wall Street, de que as perspectivas para fusões e aquisições estão melhorando. O ritmo de negociações aumentou nos EUA, impulsionado por uma economia resiliente, custos de financiamento mais baixos e uma confiança corporativa renovada.

"Nossa perspectiva e visibilidade em relação a fusões e aquisições são... muito encorajadoras para os níveis gerais de atividade rumo a 2026", disse Coleman em uma conferência para investidores realizada na terça-feira pelo Goldman Sachs.

As ações do banco de Wall Street subiam 1,7%. Os papéis acumulam alta de quase 54% neste ano, superando o índice bancário e o mercado em geral.

RESSURGIMENTO DOS NEGÓCIOS

Uma onda de grandes ofertas públicas iniciais (IPOs) em 2025 também alimentou um otimismo renovado dos investidores, à medida que as empresas aproveitam a melhoria das condições de mercado para abrir o capital e atrair investimentos.

"A perspectiva geral e a expectativa para o calendário de subscrição de ações permanecem muito positivas e devemos continuar a ver bons níveis de atividade em 2026", disse Coleman.

Entretanto, o volume de negócios liderados por patrocinadores financeiros também aumentou consideravelmente, disse Coleman, citando um salto de aproximadamente 40% em todo o setor.

O Goldman Sachs, que tem sido consistentemente classificado como o principal consultor de fusões e aquisições, se beneficiou este ano ao trabalhar em grandes negócios.

Isto superou as expectativas de Wall Street (link) para o lucro do terceiro trimestre, já que seus banqueiros de investimento ganharam maiores taxas de consultoria e a alta dos mercados impulsionou a receita da gestão de ativos de clientes.

O Goldman Sachs recebeu uma taxa de consultoria recorde de US$ 110 milhões por assessorar a Electronic Arts EA.O em sua aquisição por US$ 55 bilhões, realizada por um consórcio liderado pelo PIF da Arábia Saudita e pela Silver Lake.

Um total de 63 negócios avaliados em US$ 10 bilhões ou mais foram anunciados durante o ano de 2025 até o final de novembro, superando o recorde anual anterior estabelecido em 2015 e estabelecendo um novo recorde histórico para megacontratos, segundo dados da LSEG.

APETITE POR AQUISIÇÕES

O padrão da Goldman para "aquisições transformadoras" continua muito alto, disse Coleman.

"Dada a nossa posição de liderança no mercado de fusões e aquisições, a oportunidade de investir um capital considerável no financiamento de aquisições é uma atividade muito atraente para o Goldman Sachs, e o ambiente de mercado é favorável a esse tipo de investimento", acrescentou.

No início deste mês, o banco de Wall Street disse (link) que comprará a Innovator Capital Management, patrocinadora ativa de fundos negociados em bolsa, em um negócio que envolve dinheiro e ações, avaliado em cerca de US$ 2 bilhões.

Em outubro, também fechou um acordo para adquirir a Industry Ventures, uma empresa de capital de risco que administra US$ 7 bilhões em ativos.