Street View: J.M. Smucker enfrenta dificuldades em segmentos-chave de snacks apesar da disciplina de custos.

26 Nov - JM Smucker < SJM.N (link) > na terça-feira (link) previu lucro anual abaixo das estimativas, já que o aumento nos custos do café pode comprimir a margem.

A recomendação média de 29 analistas é "manutenção"; o preço-alvo mediano é de US$ 115 - dados compilados pela LSEG

As ações subiram cerca de 3% na quarta-feira.

Tarifas eliminadas, mas ainda persistem pontos de fragilidade.

Bernstein("desempenho de mercado"; Preço-alvo: US$ 113) se preocupa que as tendências de saúde e bem-estar ainda pressionem o segmento de snacks, apesar dos esforços para intensificar o marketing e a inovação.

Stifel("manutenção"; PT: $110) afirma que a composição do trimestre foi ligeiramente diferente, com um desempenho de lucro mais fraco nos segmentos de Salgadinhos Doces Assados, Salgadinhos Congelados e Pastas para Barrar, compensado pelo desempenho do café e pela continuidade do bom momento em seu negócio de Alimentos e Bebidas Fora de Casa.

Jefferies("comprar"; PT: $128) afirma que o café teve um desempenho melhor do que o esperado, com elasticidades superiores às previstas, e que a remoção das tarifas significa que não haverá aumento de preços no inverno.

Wells Fargo("comprar"; PT: $128) prevê um forte crescimento do lucro por ação (EPS) em um futuro próximo em comparação com seus pares, onde a visibilidade do crescimento do lucro é baixa.

William Blair("desempenho de mercado") vê que a carteira diversificada da SJM, aliada à gestão disciplinada de custos e à execução operacional, suporta uma oportunidade de retorno para os acionistas em linha com o mercado em geral.