Análise de rua: A pressão sobre as margens persiste, mas a Lowe's está posicionada para a recuperação em 2025.

20 Nov - A varejista de materiais para construção Lowe's LOW.N superou as expectativas de lucro no terceiro trimestre (link) e sinalizou um início sólido no quarto trimestre, mas, assim como sua concorrente Home Depot HD.N, espera lucros e vendas anuais moderados, já que os norte-americanos adiam grandes projetos de reforma residencial.

O preço-alvo mediano de 36 corretoras que cobrem a ação é de US$ 280 - dados compilados pela LSEG

MARGENS EM REFORMULAÇÃO

Piper Sandler("acima do peso", PT: $294) espera uma melhora nas vendas comparáveis no início de 2026, à medida que a demanda se normaliza, com a aquisição da FBM (link) fortalecendo o alcance da Lowe's junto aos clientes profissionais e impulsionando o crescimento do lucro por ação no próximo ano.

Bernstein("Desempenho superior", Preço-alvo: US$ 284) vê pressão nas margens de curto prazo devido às aquisições no segmento de empreiteiros profissionais — Artisan Design Group e Foundation Building Materials — e visibilidade limitada na recuperação da demanda; prefere LOW à Home Depot nos próximos 12 a 18 meses devido à valorização e ao potencial de redução de custos.

Truist Securities("Comprar", PT: $256) diz que, com a redução das taxas de juros e o envelhecimento do mercado imobiliário, a demanda deve aumentar, e a sazonalidade, os reembolsos de impostos e a normalização pós-quarentena provavelmente impulsionarão os resultados e o otimismo no curto prazo, mesmo que a recuperação completa demore mais.

Morningstar(Valor justo: US$ 250) A empresa afirma que a distribuição especializada afetará a expansão das margens durante o período previsto, mas a ampliação da linha de produtos deverá compensar essa pressão e sustentar um crescimento constante das vendas.