Nvidia deve sofrer oscilação de US$ 320 bilhões após resultados, indicam opções

Por Laura Matthews e Saqib Iqbal Ahmed

NOVA YORK, 18 Nov (Reuters) - O relatório de resultados da Nvidia (link) NVDA.O na quarta-feira poderá desencadear uma oscilação de US$ 320 bilhões no valor de mercado da fabricante de chips — a maior movimentação pós-resultados da história da gigante da IA — à medida que os investidores buscam sinais sobre se o boom da inteligência artificial (link) está acelerando ou resfriando.

As opções da Nvidia indicavam uma oscilação de cerca de 7% para cima ou para baixo nas ações após a divulgação dos resultados trimestrais, prevista para depois do fechamento do mercado na quarta-feira, segundo dados da empresa de análise Option Research & Technology Services (ORATS) mostrou.

Com o valor de mercado atual da Nvidia em torno de US$ 4,6 trilhões, a variação implícita nas opções representaria a maior mudança de valor de mercado em um único dia após a divulgação dos resultados trimestrais para a empresa líder em inteligência artificial, segundo uma análise da Reuters.

Em média, as ações registraram uma variação de 7,3% no dia seguinte à divulgação dos resultados nos últimos 12 trimestres, segundo dados da ORATS. Isso superaria o salto de US$ 276 bilhões no valor de mercado que a empresa registrou após a divulgação dos resultados trimestrais em fevereiro de 2024.

A fabricante de chips tornou-se um ponto focal para investidores (link) buscando exposição ao boom da IA, com suas unidades de processamento gráfico dominando o mercado de treinamento de grandes modelos de linguagem e outras aplicações de IA.

"O impacto da Nvidia vai muito além da oscilação do dólar", disse Chris Murphy, co-chefe de estratégia de derivativos da Susquehanna.

"Como o pilar do comércio de investimentos em IA, seus resultados ajudarão a definir se estamos na próxima fase de expansão ou entrando em modo de consolidação", disse Murphy.

A participação de aproximadamente 8% da Nvidia no índice S&P 500 e sua liderança de mercado em IA conferem aos resultados um significado ainda maior.

"O sinal que envia — sobre demanda, margens, cadeia de suprimentos e postura de investimento — pode moldar o sentimento em relação a semicondutores, hiperescaladores e infraestrutura de IA em geral", disse Murphy. "Portanto, embora as ações possam oscilar mais ou menos 7%, o impacto narrativo pode se estender por US$ 10 trilhões em negociações correlacionadas."

O setor de tecnologia recuou (link) em sessões recentes devido a preocupações dos investidores sobre a sustentabilidade da valorização das ações de inteligência artificial e as avaliações inflacionadas das ações que impulsionaram grande parte dos ganhos do mercado neste ano.

SAÍDA DE INVESTIDORES PRESSIONA O PREÇO DAS AÇÕES

As ações da Nvidia, que subiram cerca de 38% no ano, recuaram cerca de 10% desde que atingiram um recorde histórico no final de outubro.

Os investidores analisarão os resultados da Nvidia em busca de sinais de queda na demanda em um setor que impulsionou grande parte da alta do mercado de ações nos últimos meses.

As ações da Nvidia sofreram pressão nos últimos dias devido a notícias sobre alguns investidores de alto perfil, incluindo o fundo de hedge do bilionário Peter Thiel (link) bem como o SoftBank (link) 9984.T, se desfazendo das ações.

"Como um importante componente do S&P 500, seus resultados provavelmente terão implicações mais amplas para o investimento empresarial e as tendências de gastos relacionados à IA", disse Jason Pride, chefe de estratégia de investimento e pesquisa da Glenmede, em um comunicado.