TreeHouse Foods será privatizada em um negócio de US$ 2,9 bilhões

Por Sanskriti Shekhar

10 Nov (Reuters) - TreeHouse Foods THS.N anunciou na segunda-feira que será privatizada pelo grupo de investimento europeu Investindustrial em um negócio totalmente em dinheiro, avaliando a fabricante de alimentos embalados em US$ 2,9 bilhões e levando suas ações a subir 20% no início do pregão.

Fabricantes de alimentos embalados estão enfrentando pressão, pois os consumidores estão migrando para embalagens menores e mais acessíveis, buscando otimizar seus orçamentos diante da incerteza relacionada à inflação e às tarifas.

Acionistas da TreeHouse receberão US$ 22,50 por ação em dinheiro e um direito de valor contingente (CVR) por ação, que dá aos detentores direito a uma parte de quaisquer receitas potenciais provenientes de litígios em curso relacionados com o negócio de café do fabricante de marca própria.

A oferta representa um prêmio de 38% sobre o preço de fechamento de 26 de setembro, de US$ 16,30 por ação, antes dos relatos da mídia sobre um possível acordo de privatização.

"Provavelmente o melhor caminho a seguir para a empresa, considerando o cenário macroeconômico ainda sob pressão e a incerteza no setor alimentício", disse Scott Marks, analista da Jefferies, acrescentando que os desafios persistentes em torno da cadeia de suprimentos e dos volumes tornam a TreeHouse mais adequada para o setor privado.

Após o anúncio do acordo, TreeHouse retirou suas previsões anuais e reportou vendas líquidas de US$ 840,3 milhões para o terceiro trimestre, ficando abaixo das estimativas de Wall Street de US$ 851,1 milhões, segundo dados compilados pela LSEG.

Em 2014, a empresa entrou com um processo antitruste (link) e um processo por concorrência desleal (link) contra sua concorrente no ramo de café, a Keurig Green Mountain, com danos estimados entre US$ 719 milhões e US$ 1,5 bilhão.

A expectativa é que o acordo seja concluído no primeiro trimestre de 2026, após o qual as ações da TreeHouse Foods serão deslistadas da Bolsa de Valores de Nova York.

Investindustrial investiu em diversas outras empresas de alimentos embalados, incluindo a Winland Foods, fabricante norte-americana de marcas próprias, bem como as fornecedoras europeias de ingredientes para panificação CSM Ingredients e Italcanditi.