Schwab vai comprar a Forge Global por US$ 660 milhões, à medida que cresce a demanda por ações pré-IPO

Por Manya Saini

6 Nov (Reuters) - Na quinta-feira, a Charles Schwab SCHW.N concordou em comprar a plataforma de ações privadas Forge Global FRGE.N por US$ 660 milhões, enquanto Wall Street busca aproveitar a crescente demanda por acesso a empresas em fase pré-IPO.

Grandes instituições financeiras estão expandindo os serviços que oferecem aos clientes acesso a empresas privadas e liquidez em ações pré-IPO, buscando aproveitar a crescente demanda dos investidores por exposição antecipada a startups de rápido crescimento.

O valor por ação de US$ 45 representa um prêmio de aproximadamente 72% em relação ao último fechamento da Forge Global. Suas ações subiram 67% nas negociações da manhã.

"As empresas estão permanecendo privadas por mais tempo do que antes, e o mercado de compra e venda de ações de empresas pré-IPO é fragmentado, ineficiente e propício à democratização", disse Rick Wurster, presidente-executivo da Schwab, em uma teleconferência.

Empresas como a OpenAI, criadora do ChatGPT, a SpaceX de Elon Musk e a ByteDance, controladora do TikTok, agora possuem avaliações que rivalizam ou superam as de várias grandes empresas do S&P 500, reduzindo a diferença de influência entre os mercados públicos e privados.

"Se a atividade transacional no mercado privado crescer a ponto de representar uma pequena fração do mercado público, será uma grande vitória para nossos clientes", disse Wurster.

Os investidores estão buscando exposição a essas empresas de rápido crescimento, e as empresas de serviços financeiros estão se mobilizando para atender a essa demanda.

"(O acordo) acelera a narrativa do lançamento do novo produto e provavelmente reduz a ansiedade em relação à erosão da participação de mercado para a Schwab", escreveu a corretora TD Cowen em um relatório.

No mês passado, o gigante de Wall Street Morgan Stanley MS.N concordou em adquirir (link) a plataforma de ações privadas EquityZen.

A Forge Global abriu seu capital em 2021 por meio de um acordo de 'blank-check'. Ela opera uma plataforma de negociação na qual investidores compraram e venderam mais de US$ 17 bilhões em ações de empresas privadas.

A Schwab, que oferece serviços financeiros, tem uma capitalização de mercado de US$ 170 bilhões e administra cerca de US$ 11,6 trilhões em ativos de clientes.

A conclusão do negócio está prevista para o primeiro semestre de 2026.

A J.P. Morgan Securities assessorou a Schwab na transação, enquanto a Financial Technology Partners atuou como consultora financeira de um comitê especial do conselho da Forge.