Análise de rua: a estratégia tecnológica mais abrangente da Qualcomm recebe aprovação de analistas.

6 Nov - A fabricante de chips Qualcomm QCOM.O previu na quarta-feira (link) vendas e lucro trimestral acima das expectativas do mercado, com a recuperação das vendas de smartphones premium, mas sinalizou uma possível perda de negócios no próximo ano com seu principal cliente, a Samsung 005930.KS.

As ações caíram cerca de 3%, para US$ 174,4, no pré-mercado.

"Há muito mais aqui do que se vê à primeira vista"

Bernstein ("Desempenho superior", Preço-alvo: US$ 215) diz: "Entendemos a relutância em assumir uma 'história sobre smartphones'. Mas realmente acreditamos que há mais aqui do que aparenta."
Acrescenta que os receios quanto às margens parecem infundados.

JPMorgan ("acima do peso", PT: $210) afirma que o estágio inicial de diversificação de PCs da QCOM e as futuras oportunidades de receita em data centers representam um ponto de entrada atraente a longo prazo para investidores pacientes, mesmo com o foco do mercado em geral na desaceleração do crescimento da receita entre os anos fiscais de 2025 e 2026 e na perda de participação de mercado para a Apple e a Samsung, ignorando o crescimento sustentado de dois dígitos nas receitas não relacionadas à Apple nos últimos cinco anos.

Oppenheimer ("Desempenho em linha") está adotando uma postura de cautela em relação à investida da Qualcomm em IA, citando a incursão relativamente recente da empresa nesse setor.

Piper Sandler ("Sobrepeso", PT: $200) afirma que a QCOM está conseguindo crescer apesar da saída do grande cliente de celulares.