Ações da Ramaco Resources caem após precificação de oferta de dívida conversível de US$ 300 milhões

5 Nov - As ações da Ramaco Resources METC.O caíram 10% antes da abertura do mercado, para US$ 23,88, a menor cotação em quase dois meses, após aumento de capital.

A METC, com sede em Lexington, Kentucky, anuncia a precificação (link) de uma oferta pública de títulos conversíveis (CBs) de US$ 300 milhões com juros de 0% e vencimento em 6 anos.

A empresa pretende utilizar os recursos líquidos da oferta para financiar o desenvolvimento de seu projeto de elementos de terras raras e minerais críticos em Wyoming, para oportunidades de crescimento estratégico e fins gerais.

O preço de conversão inicial de US$ 32,74 representa um prêmio de 35% em relação ao preço de oferta pública de US$ 24,25 da transação de hedge delta simultânea (link) anunciada juntamente com a oferta de CBs.

A METC também planeja usar US$ 28,5 milhões para pagar por transações de opções de compra com limite máximo de preço, empregadas para mitigar a potencial diluição; o preço máximo inicial de US$ 54,56 é 125% superior ao preço da oferta delta.

Goldman Sachs e Morgan Stanley são os coordenadores conjuntos da oferta de CBs.

Em 27 de outubro, a METC tinha aproximadamente 55,2 milhões de ações Classe A e 10,8 milhões de ações Classe B em circulação, respectivamente, conforme o documento (link) mostra.

As ações da METC fecharam em queda de 4,6% na terça-feira, reduzindo o ganho acumulado no ano para 165%.

Seis dos sete analistas classificam as ações da METC como "forte compra" ou "compra", um classifica como "manutenção" e o preço-alvo médio é de US$ 43, de acordo com dados da LSEG.