VISUALIZAÇÃO INSTANTÂNEA-Mercados asiáticos abalados pela maior queda em sete meses, com pausa no rali da IA

5 Nov (Reuters) - As ações registraram sua maior queda em sete meses na Ásia nesta quarta-feira, com as ações de tecnologia liderando as perdas, à medida que os investidores frearam uma longa alta impulsionada pela inteligência artificial.

A queda em relação aos seus máximos históricos também foi impulsionada por preocupações de que os mercados de ações possam estar sobrevalorizados, após comentários dos CEOs dos gigantes de Wall Street, Morgan Stanley MS.N e Goldman Sachs GS.N, questionando a sustentabilidade das altas avaliações.

REAÇÃO DO MERCADO: Os futuros do Nasdaq NQc1 caíram 1%, após uma queda de 2% no índice à vista .IXIC em Wall Street durante a noite, e os índices na Coreia do Sul .KS11 e no Japão .N225 caíram mais de 5% em relação às máximas históricas atingidas na terça-feira. MKTS/GLOB

COMENTÁRIOS:

MATT SIMPSON, ANALISTA SÊNIOR DE MERCADO, STONEX, BRISBANE:

"Considerando que o Nasdaq subiu durante sete meses consecutivos e acumulou uma valorização de mais de 50% desde a mínima de abril, a atual queda é apenas um pequeno ajuste no contexto geral."

"Em algum momento, os lucros precisam ser contabilizados."

"Mas quando o ímpeto muda como aconteceu nos mercados globais, os stops são acionados e forçam os operadores a liquidar posições em outros mercados para minimizar as perdas, o que, por sua vez, provoca novas oscilações de baixa. Quem tem dinheiro em risco provavelmente não está buscando respostas agora; estão apenas se copiando como crianças em uma prova. E a resposta é correr."

CHARU CHANANA, ESTRATEGISTA CHEFE DE INVESTIMENTOS, SAXO, CINGAPURA:

"É um dia clássico de desfazimento de posições e realização de lucros entre as principais empresas de IA e semicondutores da Ásia, após atingirem máximas históricas. Uma oscilação nas grandes empresas de tecnologia dos EUA afetou o sentimento em relação a empresas de crescimento global e de IA, enquanto uma forte queda nas criptomoedas está restringindo o apetite por risco em geral, e um iene mais forte está pressionando as ações japonesas, fortemente ligadas às exportações. Juntas, essas forças estão impulsionando uma correção saudável, que ainda não parece ser uma venda em pânico."

JASON WONG, ESTRATEGISTA SÊNIOR DE MERCADO, BNZ, WELLINGTON:

"Provavelmente é hora de dar uma pausa na alta do mercado de ações que tivemos. Tem sido uma trajetória unilateral por um tempo, e agora o que predomina nos mercados é a aversão ao risco."

"Talvez a decisão do Fed na semana passada tenha servido como um alerta de que o caminho para uma política monetária mais flexível nos EUA não está definido. Já passou da hora de uma correção."

RYAN FELSMAN, ECONOMISTA-CHEFE DA COMMSEC, SYDNEY:

"Acho que, neste momento, está havendo uma certa realização de lucros. Há incerteza em relação ao governo dos EUA — já estamos no 35º dia de paralisação do governo federal. Há preocupações de que possamos ver um aumento nos rendimentos dos títulos com a eventual reabertura do governo norte-americano, e rendimentos mais altos dos títulos geralmente se traduzem em alguma pressão sobre ações de crescimento e sensíveis às taxas de juros, como as de tecnologia."

"Claramente, o setor de tecnologia está com preços perfeitos no momento. Está caro e, certamente, os investidores estão um pouco preocupados com o fato de o mercado ter subido demais."

SHIER LEE LIM, ESTRATEGISTA LÍDER DE CÂMBIO E MACROECONOMIA PARA A ÁSIA-PACÍFICO, CONVERA, CINGAPURA:

"A ausência de um único catalisador claro sugere que a cautela dos investidores está sendo impulsionada por uma combinação de incertezas macroeconômicas, incluindo preocupações com as perspectivas de crescimento, as negociações em andamento sobre a paralisação do governo nos EUA e o aumento da fiscalização dos investimentos em setores-chave."

TONY SYCAMORE, ANALISTA DE MERCADO, IG, SYDNEY:

"Acho que este é o início do movimento... provavelmente são seis ou sete razões combinadas que deram início a essa onda de vendas por aversão ao risco."

"A recuperação tem sido implacável desde as mínimas de abril e, combinada com os alertas dos CEOs sobre uma correção e Michael Burry, do filme 'A Grande Aposta', dizendo que apostou na queda da Nvidia e da Palantir, e então a paralisação do governo (EUA), agora em território recorde — há muitos motivos para que essa tendência de queda continue."

JON WITHAAR, GERENTE SÊNIOR DE PORTFÓLIO, PICTET ASSET MANAGEMENT, CINGAPURA:

"É uma confluência de fatores, mas acho que tudo se resume ao posicionamento. Investidores de varejo e fundos de hedge têm estado extremamente expostos em posições compradas em ações de tecnologia, em particular globalmente, e uma combinação de alguns comentários negativos de CEOs sobre a avaliação durante a noite, juntamente com a forte queda nas criptomoedas, prejudicou o sentimento do mercado."

"A onda de vendas parece ser em grande parte motivada por posicionamento, com as ações de melhor desempenho recente sofrendo as maiores perdas. Na Ásia, isso inclui nomes como SoftBank e SK Hynix. O alerta de 'cautela nos investimentos' de ontem em relação à SK Hynix certamente assustou investidores individuais e institucionais."

ORIANO LIZZA, COMERCIANTE DE VENDAS, CMC MARKETS, Cingapura:

"Por que o mercado está em baixa? Acho que já estava um pouco atrasado... Estávamos falando sobre avaliações supervalorizadas, e acho que elas estão vindo à tona agora. Além disso, acho que o mercado está sempre olhando para o futuro, então está buscando identificar se existem outros catalisadores que possam manter esse ímpeto do mercado."

"No curto prazo, acho que a forma como o mercado reage após uma liquidação como esta... Desta vez, em particular, é um pouco mais interessante, pois abrange todos os setores... Esta é a primeira vez que vemos uma liquidação generalizada no mercado, que tem sido, digamos, agnóstica em relação aos ativos. Normalmente, é um mercado específico que é afetado, mas desta vez parece que os índices de mercado desencadearam uma liquidação generalizada, e isso provavelmente se deve ao sentimento de medo que está começando a se infiltrar lentamente."

LORRAINE TAN, DIRETORA DE PESQUISA DE AÇÕES PARA A ÁSIA, MORNINGSTAR, CINGAPURA:

"O mercado provavelmente reflete a queda repentina das ações americanas durante a noite, devido a preocupações com o consumo e a confiança do consumidor. Além disso, também pode ser atribuído ao fato de empresas relacionadas à inteligência artificial estarem com preços perfeitamente ajustados."

THOMAS MATHEWS, CHEFE DE MERCADOS PARA A ÁSIA-PACÍFICO, CAPITAL ECONOMICS, WELLINGTON:

"Parece uma resposta direta à instabilidade do setor de tecnologia nos EUA ontem... Os índices asiáticos, com forte presença de empresas de tecnologia, especialmente a Coreia do Sul, tiveram um desempenho particularmente bom recentemente, então talvez tenham um pouco mais a perder se o sentimento do mercado mudar."

"A questão crucial é se isso continuará acontecendo caso a liquidação de ações de tecnologia nos EUA ganhe força. Duvido: as avaliações asiáticas ainda estão baixas em comparação com os EUA, o que pode limitar as perdas caso uma grande liquidação global se concretize."