Street View: A Comcast sente a pressão da fibra óptica com o aumento da concorrência.

31 Out - A Comcast CMCSA.O alertou na quinta-feira (link) sobre novas perdas de assinantes de banda larga em meio à crescente concorrência, ofuscando um forte terceiro trimestre impulsionado por seus parques temáticos e negócios de estúdios.

A empresa espera que o ARPU (receita média por usuário) de banda larga caia neste trimestre, permanecendo fraco até o início de 2026, à medida que avança para preços estáveis.

O preço-alvo mediano de 33 corretoras que cobrem a ação é de US$ 36 - dados compilados pela LSEG

EMBARAÇADO NOS FIOS

Pivotal Research ("Comprar", Preço-alvo: US$ 36) cita incertezas sobre os esforços da empresa para estabilizar a base de assinantes em meio à crescente concorrência.

Diz que a "melhor jogada" da CMCSA seria vender sua unidade de TV a cabo para a T-Mobile TMUS.O

J.P. Morgan ("neutro", Preço-alvo: US$ 33) argumenta que a crescente concorrência tanto no segmento de alto padrão (fibra) quanto no de baixo custo (FWA) dificultará a melhoria significativa das tendências de assinantes de banda larga em 2026.

RBC ("Desempenho do setor", Preço-alvo: US$ 32) afirma que a estratégia atual da empresa permanece questionável em termos de gerar um impacto significativo, com alto risco de erosão do ARPU em mercados com concorrência crescente.

TD Cowen ("Comprar", Preço-alvo: US$ 40) afirma que o momento e o impacto da reformulação da empresa ainda não estão claros, visto que a concorrência deve aumentar com mais construções de fibra e a entrada da AT&T T.N no mercado de FWA.