Keurig Dr Pepper eleva previsão anual de vendas e arrecada US$ 7 bilhões para financiar acordo com a JDE Peet's

Por Anuja Bharat Mistry e Jessica DiNapoli

27 Out (Reuters) - A Keurig Dr Pepper KDP.O elevou sua previsão de vendas anuais na segunda-feira e disse que levantou US$ 7 bilhões de empresas de private equity para financiar sua compra da gigante holandesa de café JDE Peet's JDEP.AS, acalmando os temores dos investidores sobre o aumento da dívida.

As ações da fabricante de bebidas subiram 7% no final da manhã após a previsão otimista e o investimento das empresas de private equity KKR KKR.N e Apollo Global APO.N.

A Keurig anunciou a aquisição da JDE Peet's por cerca de US$ 18 bilhões (link) em agosto, juntamente com os planos de dividir as operações de café e outros negócios de bebidas da entidade resultante da fusão, incluindo refrigerantes Dr Pepper, em duas empresas de capital aberto.

Do investimento de US$ 7 bilhões, US$ 4 bilhões serão destinados a uma nova joint venture para fabricação de cápsulas K-Cup e porções individuais, da qual ela manterá o controle, disse a Keurig.

Os restantes US$ 3 bilhões financiarão um investimento em ações preferenciais conversíveis na Keurig e, eventualmente, no negócio de bebidas.

INVESTIMENTO ALIVIA OS TEMORES DE AUMENTO DA DÍVIDA

Os investidores levantaram preocupações sobre o acordo, visto que ocorre em meio a preços recordes para o café global, impulsionados pelas secas nos principais produtores, Brasil e Vietnã, e pelas políticas tarifárias erráticas do presidente dos EUA, Donald Trump. As margens brutas da empresa também foram comprimidas pela inflação.

A agência de classificação de risco de crédito Moody's alertou que a alavancagem financeira da Keurig e da JDE Peet's combinadas aumentaria substancialmente.

"Acreditamos que isso ajudará a aliviar as preocupações dos investidores em torno da compra e do plano da KDP", disse o analista da CFRA Research, Garrett Nelson.

Com o novo investimento de US$ 7 bilhões, a alavancagem líquida deverá cair para 4,6 vezes os lucros ajustados, disse a empresa.

A KDP disse na segunda-feira que planeja manter classificações de crédito de grau de investimento tanto para a empresa de bebidas quanto para a empresa de café.

A fabricante de refrigerantes está buscando outras maneiras de reduzir sua dívida, como a venda de ativos e investimentos adicionais. A empresa também está avaliando uma oferta pública parcial da empresa de bebidas, disse Jane Gelfand, vice-presidente sênior de finanças estratégicas e mercados de capitais da empresa.

As ações da empresa caíram cerca de 23% desde o anúncio do acordo e no início deste mês o investidor ativista Starboard Value construiu uma participação na Keurig depois que a aquisição não foi bem recebida pelos investidores, informou a Reuters. (link)

"Desde o anúncio do acordo, também consideramos cuidadosamente o feedback dos acionistas e estamos respondendo com ações decisivas", disse Tim Cofer, presidente-executivo da Keurig Dr Pepper. A Keurig estará "muito melhor posicionada" como uma empresa maior para lidar com tarifas e oscilações voláteis em commodities como café, ele acrescentou.

BUSCA POR presidente-executivo DO NEGÓCIO DE CAFÉ

O conselho da Keurig também iniciou uma busca pelo futuro presidente-executivo do negócio de café, já que o diretor financeiro Sudhanshu Priyadarshi não assumirá mais essa função futura, disse a empresa.

A empresa agora espera que as vendas líquidas anuais de 2025 cresçam em um dígito alto, acima da faixa anterior de um dígito médio.

As vendas do terceiro trimestre de US$ 4,31 bilhões superaram as estimativas dos analistas de US$ 4,15 bilhões, de acordo com dados compilados pela LSEG.